TraderFox Joels Zauberformel-Index: Verizon Communications und CVS Health bieten hohes Gewinnwachstum und Value-Qualitäten

Der TraderFox Joels Zauberformel-Index konnte sich gestern gut behaupten und verbuchte einen Kursgewinn von 0,93 Prozent. Während der S&P 500 nur 0,34 Prozent zulegen konnte. Einer der Tagesgewinner war gestern im TraderFox Joels Zauberformel-Index die Verizon-Aktie. Nach dem Kursgewinn von 1,3 Prozent auf 50,36 USD liegt die Aktie jetzt seit Jahresbeginn mit 14 Prozent im Plus.

Der TraderFox Joels Zauberformel-Index ist ein Aktien-Index, der sich bei der Aktienauswahl an „Joel Greenblatt`s Zauberformel“ orientiert und sich dabei auf zwei Kriterien bei der Suche nach Value-Unternehmen konzentriert: Die Gewinnrendite und die Kapitalrendite. Die Gewinnrendite ist eine klassische Bewertungskennzahl, bei der operative Gewinn (EBIT) eines Unternehmens ins Verhältnis zum Gesamtunternehmenswert („Enterprise Value“) gesetzt wird. Die Kapitalrendite ist eine Qualitätskennzahl und wird als Verhältnis aus EBIT zu den materiellen Nettovermögenswerten definiert. Ausgewählte Aktien werden nach beiden Kriterien sortiert und die höchstplatzierten Unternehmen stellen anschließend die Auswahl für die Umsetzung der Strategie dar. Aktien aus dem Versorgungs- und Finanzsektor werden ausgeschlossen, dazu wird eine geringe Aktienvolatilität höher bewertet.

Verizon Communications Inc.: US-Mobilfunkanbieter überzeugt mit überdurchschnittlichem Gewinnwachstum und attraktiver Dividende

Verizon Communications ist ein global führender Telekommunikationskonzern und mit über 100 Mio. Kunden der größte US-Mobilfunkanbieter. Der Konzern bietet seinen Kunden Telekommunikationsleistungen wie Festnetz-Telefonie und Internetzugänge an. Dazu Breitband-Video und Datenstreaming sowie Dienstleistungen im Netzwerk-Bereich.

Verizon Communications profitiert von zwei wichtigen Faktoren, die für einen bedeutenden Burggraben sorgen. Von den gesamten Mobilfunkkunden in den USA zählen 35 Prozent zu Verizons Kunden. Der Konzern ist damit der unangefochtene Marktführer unter den US-Mobilfunkanbietern. Dazu gibt es nicht viele Unternehmen, die es mit Verizon aufnehmen können. Der Grund hierfür sind die enormen Vorlaufkosten, die zum Aufbau der Infrastruktur für ein Mobilfunknetz anfallen. Daher gibt es auch nur wenige Mobilfunkanbieter in der Telekommunikationsbranche, die diese Kosten bewältigen können. Während diese Aufwendungen anfangs belastend sein können, generiert der Konzern nun einen enormen freien Cashflow. In den letzten 12 Monaten hat Verizon 11,5 Mrd. USD an freiem Cashflow erzielt. Von dieser Summe wurden 79 Prozent als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet. Die Dividendenrendite der Aktie liegt aktuell bei attraktiven 4,6 Prozent.

Dazu hält der Konzern in anderen Industriezweigen Ausschau nach zukünftigen Wachstumsmöglichkeiten. Verizon setzt auf die großen Trends im Zuge der Digitalisierung und dabei vor allem auf das Internet der Dinge. Die Einführung von Verizons 5G-Netzwerktechnologie spielt dabei eine entscheidende Rolle. Damit kann der Konzern die starke Nachfrage nach High-Speed Internet und hohem Datenvolumen bewältigen, die durch den Vernetzungs-Boom entstehen. In den letzten 5 Jahren stieg der Gewinn von Verizon um durchschnittlich 37 Prozent. Der Umsatz konnte in dieser Zeit um durchschnittlich 4,3 Prozent zulegen. Die Verizon-Aktie wird aktuell nur mit einem KGV von 13 bewertet. Das ist ein Abschlag von rund 50 Prozent zum Gesamtmarkt. Neben den Kriterien für die TraderFox Joels Zauberformel-Index Auswahl überzeugt der Konzern zudem mit soliden Ertragskennzahlen. Der Konzern erzielt eine beachtliche operative Marge von 22 Prozent und eine Gewinnmarge bei 11 Prozent.

CVS Health Corp.: Drogerie- und Apothekenkette mit solidem Wachstumspotenzial und günstiger Bewertung

Gestern gehörte die CVS Health-Aktie aus dem TraderFox Joels Zauberformel-Index mit zu den Tagesfavoriten. Die Aktie verbuchte ein deutliches Plus von 1,8 Prozent auf 79,42 USD.

Die CVS Health Corp. ist eine amerikanische Drogerie- und Apothekenkette. Der Konzern betreibt seine Geschäfte unter dem Namen CVS Caremark und CVS Pharmacy in über 30 US-Bundesstaaten. Zum Angebot gehören zudem verschiedene Dienstleistungen im medizinischen Bereich. Dazu zählt der Geschäftsbereich CVS MinuteClinic für Schnell-Diagnosen und kleinere Behandlungen.

In den letzten Monaten war CVS Health öfters in unruhiges Fahrwasser geraten. Zuerst kam der Konzern unter Druck, da mit Hillary Clinton als neue US-Präsidentin rechnet wurde. Hillary Clinton wollte die Medikamentenpreise der Pharmafirmen genauer unter die Lupe nehmen. Dies hätte auf den hochprofitablen Apothekenbereich des Konzerns einen negativen Einfluss gehabt. Zudem korrigierte CVS Health die Prognose für das laufende Geschäftsjahr leicht nach unten. Der Konzern erwartet nun einen bereinigten Gewinn je Aktie in einer Spanne zwischen 5,77 USD und 5,83 USD. Zuvor lag die Prognose in einer Spanne zwischen 5,81 USD und 5,89 USD. Im dritten Quartal sorgte zudem die Meldung, dass die Konkurrenz weiter in den Apothekenbereich vordringt, für Verstimmung. Die Konkurrenten versuchen vor allem bei ärztlichen Rezepten Marktanteile von CVS Health zu gewinnen. Zugleich wies der Konzern auch auf das im dritten Quartal typisch saisonale Verschreibungsverhalten bei Rezepten hin. Dies war mit einer der Gründe für die schwächere Entwicklung im Apothekenbereich.

Langfristig gibt es aber mehrere Faktoren, die für den Konzern sprechen. CVS Health dürfte vom starken Trend hin zu Generika-Medikamenten profitieren. Vor allem durch den starken Marktanteil des Konzerns und dem damit verbundenen großen Verkaufsvolumen. Generika-Medikamente sind genauso wirksam wie das Original, aber preiswerter. Analysten gehen davon aus, dass der prozentuale Anteil an verschriebenen Generika-Medikamenten deutlich wachsen wird. Im Jahr 2015 lag der Anteil bei 88 Prozent. Bis 2020 soll sich der Anteil auf 92 Prozent erhöhen.

Für langfristige orientierte Investoren bietet CVS Health zudem die Möglichkeit auf eine immer älter werdende Bevölkerung in Amerika zu setzen. Da ältere Menschen einen steigenden Bedarf an verschreibungspflichtigen Medikamenten haben, wird der Konzern in den nächsten Jahren davon profitieren. CVS Health überzeugt mit einem Umsatzwachstum von durchschnittlich 10 Prozent in den letzten 5 Jahren. In dieser Zeit konnte der Gewinn im Schnitt um beachtliche 13 Prozent gesteigert werden. Zudem erzielt der Konzern eine Eigenkapitalrendite von 13 Prozent. Die CVS Health-Aktie notiert mit einem KGV von 13 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,5. Dazu bietet die Aktie eine Dividendenrendite von 2,2 Prozent.

Die HypoVereinsbank (UniCredit Gruppe) hat ein Index-Zertifikat auf den "TraderFox Joels Zauberformel-Index" emittiert. Infos darüber finden Sie hier:
-> HVB Open End Zertifikat auf den TraderFox Joels Zauberformel-Index

Beachten Sie bitte: Die TraderFox GmbH als Betreiber von qix.capital ist Entwickler des Index-Regelwerks. Für die Index-Zertifikate sind allein die jeweiligen Banken verantwortlich. Wir partizipieren direkt oder indirekt an der Vermarktung der Indizes. Dies Betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.