TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index: Target und 3M Company überzeugen mit hoher adjustierter Dividendenrendite und soliden Ertragszahlen

Ein leichtes Minus von 0,1 Prozent verbuchte am Mittwoch der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index. Mit einem Plus von fast 3,0 Prozent war die Target-Aktie der Tagesgewinner im TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index. Die Aktie des US-Einzelhändlers bildet gerade einen Boden aus und hat deutliches Erholungspotenzial.

Der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index ist ein Aktien-Index, der bei der Auswahl der Indexkomponenten neben ausgeschütteten Dividenden auch Aktienrückkäufe und Kapitalerhöhungen berücksichtigt. Die 20 im Index enthaltenen Unternehmen zeichnen sich durch eine hohe adjustierte Dividendenrendite für den Aktionär und eine hohe adjustierte Dividendenrendite für das Gesamtunternehmen sowie eine Steigerung der Dividende in den vergangenen fünf und drei Jahren aus. Auch die Dividende in den vergangenen vier Quartalen und eine niedrige Volatilität der Aktienrenditen werden bei der Indexauswahl mit einbezogen.

Target glänzt mit solider Dividendenkontinuität und niedriger Bewertung

Der US-Einzelhändler Target Corp. betreibt in den USA und Kanada knapp 1800 Einzelhandelsgeschäfte mit großen Verkaufsflächen. Target verkauft neben Lebensmittel auch Haushaltswaren und Körperpflegeprodukte. Zudem bietet das Unternehmen Bekleidung, Möbel und Elektrogeräte an. Neben den Einzelhandelsgeschäften verkauft Target seine Produkte auch über seinen Online-Shop und Kataloge.

Die Traget-Aktie ist Anfang März nach einem enttäuschenden Weihnachtsgeschäft und gesenkten Gewinnerwartungen für 2017 unter Druck geraten. Vor allem das derzeit schwierige Marktumfeld mit rückläufigen Kundenzahlen und starker Online-Konkurrenz setzt dem Einzelhändler zu. Targets bisheriges Geschäftsmodell, Kunden mit günstigen Markenartikeln anzuziehen, zeigt derzeit nicht die gewohnte Stärke. Infolgedessen fielen die Zahlen zum 4.Quartal mit dem wichtigen Weihnachtsgeschäft ernüchternd aus. Der Umsatz ging im Vergleich zum Vorjahr um 4,3 Prozent zurück. Gleichzeitig wurde vom Management die Prognose für das laufendende Geschäftsjahr gesenkt. Der Gewinn je Aktie soll 2017 in einer Bandbreite von 3,80 USD bis 4,20 USD liegen, was in etwa einem Gewinnrückgang von 15 Prozent entspricht. Der Grund für den prognostizierten Rückgang sind hohe Investitionen, um die derzeitige Umsatz- und Gewinnentwicklung zu stoppen. Dabei will Target 2017 rund 1,0 Mrd. USD investieren, um sein Geschäftsmodell an die sich ändernden Vorlieben der Käufer anzupassen. Insgesamt will der Einzelhändler dafür in den nächsten 3 Jahren sogar 7,0 Mrd. USD bereitstellen. Mit den geplanten Investitionen soll die E-Commerce-Sparte und dabei vor allem die Logistik bei Online-Bestellungen optimiert werden. Außerdem soll das Angebot an Markenprodukten stark erweitert und die Preise konkurrenzfähiger werden.

Bei dem aktuellen Kursniveau bietet die Target-Aktie eine Dividendenrendite von 4,5 Prozent. Die adjustierte Dividendenrendite der vergangenen 3 Jahre liegt bei durchschnittlich 5 Prozent. Target ist ein Dividenden-Champion, was Dividendenzahlungen betrifft. Das letzte Mal hat der Einzelhändler seine Dividende im Jahr 1994 nicht erhöht. Seit dieser Zeit ist die jährliche Dividende von 0,14 USD auf 2,32 USD im letzten Jahr angestiegen. Auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten, fand Target einen Weg seine Dividende zu steigern. Mit einem KGV von 13 und einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,45 ist die Aktie derzeit niedrig bewertet. Der Einzelhändler erzielt zudem eine solide Eigenkapitalrendite von 24 Prozent.

3M Company: Technologiekonzern mit beeindruckendem Gewinn- und Dividendenwachstum

Einer der Tagesfavoriten am Mittwoch im TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index war die 3M-Aktie. Die Aktie erreichte in der vergangenen Woche mit dem Anstieg auf 194 USD ein Allzeithoch. Damit zählt sie zu den Top-Performern im Index.

Die 3M Company ist ein global agierender US-Technologiekonzern. Mit seinem breit diversifiziertem Portfolio und seinem Markennamen ist er in fast jedem Industriezweig zu finden. Der Mischkonzern ist fokussiert auf die Bereiche Industrie, Handwerk und Bürobedarf. Die Produkte vom 3M finden sich zudem in der Auto- und Luftfahrtindustrie sowie im Bereich Medizin und Gesundheit.

3M verkauft seine Produkte in über 200 Ländern und besitzt mittlerweile über 100.000 geschützte Patente. Die breite Streuung des Konzerns hat und wird eine wichtige Rolle spielen beim zukünftigen Gewinnwachstum. Die Gewinne von 3M sind zwar mehrfach in den letzten Jahren während konjunkturell angespannter Zeiten zurückgegangen. Der allgemeine Gewinntrend zeigt aber insgesamt nach oben. Zudem erhöhte 3M auch in wirtschaftlich schwächeren Jahren seine Dividende. Bereits seit 59 Jahren schüttet der Technologiekonzern ohne Unterbrechung eine höhere Dividende aus. Das ist die Dividendensicherheit, die sich jeder Investor im Ruhestand wünscht. Daneben schüttet 3M nur rund 53 Prozent seiner Gewinne aus. Für weitere Dividendenerhöhungen ist damit genügend Raum, selbst wenn sich das derzeitige Gewinnwachstum abschwächen sollte.

In den letzten 5 Jahren hat der Konzern seine Dividende verdoppelt, auch der Aktienkurs legte in dieser Zeit um über 100 Prozent zu. Es gibt zwar keine Garantie, dass sich dieses starke Gewinn- und Dividendenwachstum auch in Zukunft fortsetzt. Das langfristige Wachstumspotential von 3M ist aber zweifelslos enorm. Vor allem wenn man sich die grundsolide Bilanz, die hohe Kapitalrendite sowie die Glaubwürdigkeit und die Fähigkeit des Managements betrachtet. Der Konzern hatte sich das Ziel gesetzt von 2016 bis 2020 ein jährliches Gewinnwachstum von 11 Prozent zu erreichen. In den vergangenen 5 Jahren stieg der Gewinn im Schnitt um 7 Prozent. 3M erzielt zudem eine hohe operative Marge von 24 Prozent. Beeindruckend ist auch die Eigenkapitalrendite von 44 Prozent. Die 3M-Aktie bietet derzeit eine Dividendenrendite von 2,4 Prozent. Auch die adjustierte Dividendenrendite der letzten 3 Jahre ist beachtlich. Sie liegt bei durchschnittlich 6 Prozent.