QIX Dividenden Europa: Groupe Bruxelles Lambert kann NAV in Q1 leicht erhöhen und stockt mehrere Beteiligungen auf, Deutsche Bank sieht Daimler als sichersten Dividendentitel im gesamten Automobilsektor

Die übergreifend positive Stimmung vom Freitag und der deutlich nachgebende Euro beflügeln heute den QIX Dividenden Europa Index. Der Index visiert damit einmal mehr sein Jahreshoch vom Februar an und notiert am Nachmittag aber zunächst im Plus bei 10.130 Punkten. Investmentgesellschaft GBL steigert erneut Nettovermögenswert und wird nach dem 1.Quartal weiterhin mit deutlichem Abschlag bewertet. Analysten loben Daimlers Bestand an freien Barmitteln in Höhe von 1,8 Mrd. Euro und bekräftigen damit die Dividendensicherheit des Autokonzerns.

Die Aktie der Groupe Bruxelles Lambert (GBL) wird heute im Index mit Dividendenabschlag gehandelt und notiert dabei aktuell bei 92,55 Euro. Die zweitgrößte Holdinggesellschaft Europas konnte im 1.Quartal ihren Nettovermögenswert (NAV) im Vergleich zum Vorjahr um 1 Prozent auf 19,1 Mrd. Euro steigern. Wie das Unternehmen am Donnerstag bekannt gab, lag der Gewinn mit 84 Mio. Euro knapp 2 Prozent über dem des Vorjahres. Traditionell ist der Jahresauftakt bei der Groupe Bruxelles Lambert bezogen auf das Gesamtjahr weniger aussagekräftig. Da ein Großteil der erwarteten Dividendenzahlungen aus dem Beteiligungsportfolio erst ab dem 2.Quartal hereinkommen. Ungeachtet dessen bestätigte das belgische Unternehmen im Februar sein Vertrauen in die bestehende Umicore-Beteiligung und beteiligte sich mit 892 Mio. Euro an der jüngsten Kapitalerhöhung. Die Groupe Bruxelles Lambert blieb dabei auch nach der Finanzierungsmaßnahme größter Anteilseigner. Ebenfalls aufgestockt hat die Holding Anfang April ihre Anteile an der GEA Group und überschritt dabei die Schwelle von 5 Prozent. Auch die Investmenttochter Sienna Capital führte erstmals ein Co-Investment mit dem amerikanischen Private-Equity-Partner KKR durch. Hierbei beteiligte sich die Groupe Bruxelles Lambert mit 250 Mio. Euro an der Übernahme der ehemaligen Unilever-Tochter Flora Food Group. Aktuell beläuft sich der bereinigte Net-Asset-Value je Aktie dem Management zufolge auf rund 120,94 EUR. Die Aktie der Investmentgesellschaft wird damit weiterhin zum Nettovermögenswert mit einem Abschlag von über 25 Prozent gehandelt.

Angesichts der konsequenten Dividendenpolitik partizipieren die Anteilseigner der Groupe Bruxelles Lambert schon seit etlichen Jahren mit am Beteiligungsgeschäft. Von 2009 bis 2016 hat die Holding ihre Ausschüttung beständig von 2,42 Euro auf zuletzt 2,93 Euro je Aktie erhöht. In dieser Zeit konnten sich die Aktionäre über eine Rendite von durchschnittlich 4,1 Prozent freuen. Außerordentlich maßvoll erscheinen die Erhöhungen der letzten 5 Jahre, in denen die Dividende vom Management um knapp 10 Prozent angehoben wurde. Mit der jetzt für 2017 erhöhten Gewinnausschüttung auf 3,00 Euro ergibt sich eine Kapitalrendite von gut 3,3 Prozent. Für das laufende Geschäftsjahr wird mit einer weiteren Anhebung auf 3,07 Euro gerechnet.

Der QIX Dividenden Europa ist ein Aktien-Index, der gezielt auf stabile und zuverlässige Dividendenzahler in Europa setzt. In den Index werden 25 europäische Aktien aufgenommen, die sich nach einem festgelegten und erfolgsbewährtem Regelwerk dafür qualifizieren. Neben einer hohen Dividendenrendite berücksichtigt das Regelwerk dabei fundamentale Kriterien wie Dividendenkontinuität, Dividendenwachstum oder Gewinnwachstum. Auch technische Aspekte wie stabile Kursverläufe mit niedriger Volatilität fließen in das Ranking mit ein.

Die Aktie von Daimler-Aktie verbucht heute im Dividenden-Index leichte Zuwächse und notiert gegenwärtig bei 66,80 Euro. Die Deutsche Bank hat die Einstufung für die Aktie nach einem Treffen mit Managern des Autobauers auf "Buy" bestätigt. Diese hätten sich optimistisch gezeigt, dass die Gewinndynamik in den kommenden Quartalen anziehen werde, schrieben die Analysten in einer am Freitag vorliegenden Studie. Beeindruckend sei zudem der Bestand an freien Barmitteln in Höhe von 1,8 Mrd. Euro. Damit sei Daimler der sicherste Dividendentitel im Automobilsektor.

Bei der Daimler-Aktie gab es zuletzt einen größeren Kursrückgang, der allerdings auf die jährliche Dividendenausschüttung zurückzuführen war. Auf der Hauptversammlung von Daimler am 5. April wurde zuvor die Ausschüttung von 3,65 Euro je Aktie beschlossen. Die eigentliche Gutschrift der Dividende erfolgte daraufhin am 10. April. Dies traf jedoch nur auf Investoren zu, die am 5. April die jeweiligen Aktien im eigenen Bestand hatten. Insgesamt flossen mit dieser Dividendenzahlung den Aktionären für das Geschäftsjahr 2017 beachtliche 3,9 Mrd. Euro zu. Letztlich stellte Daimler damit einen neuen Rekord auf. In Europa ist der Stuttgarter Autobauer aber schon seit längerem für seine stabile und zugleich auch verlässliche Dividendenkontinuität bekannt. Schließlich hat das Management die Ausschüttung konstant von 1,85 Euro im Jahr 2010 auf zuletzt 3,65 Euro gesteigert. Dabei konnten alle engagierten Aktionäre eine beachtliche Rendite von durchschnittlich 4,6 Prozent erzielen. Mit der jüngsten 12prozentigen Dividendenerhöhung für 2017 ergibt sich für die Daimler-Aktie derzeit eine Rendite von 5,5 Prozent. In den letzten 5 Jahren erzielte der Autokonzern zudem ein Gewinnwachstum von im Schnitt 12 Prozent und legte damit das eigentliche Fundament für das bemerkenswerte Dividendenwachstum.

Wenn Sie den QIX Dividenden Europa Index nachbilden wollen, bietet sich ein Index-Tracker der UBS an.

Hinweis: Da der QIX Dividenden Europa Index von finanzen.net und der Traderfox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt wurde, partizipieren die finanzen.net GmbH und die TraderFox GmbH indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Dividenden Europa. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.