TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index: Darum sind 3M und T. Rowe Price selbst in Krisenzeit mit bis zu 3% Rendite regelrechte Dividendenkönige

Steigende Rohstoffpreise sowie die am Mittwoch anstehende Bekanntgabe aktueller Preisdaten sorgten an den US-Börsen am Dienstag zunehmend für Nervosität. Der marktbreite S&P 500 zeigte dabei Verluste von 0,8%, der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index gab um 1,3% auf 19.020 Punkte nach. Innovatives Technologie-Portfolio treibt Wachstum von Mischkonzern 3M auch in Corona-Zeit voran. Fondsanbieter T. Rowe Price erhöht 2020er Dividende um 20% und bleibt mit einer stattlichen Gewinnmarge von 40% außerordentlich profitabel.

Zu den größten Gewinnern im TraderFox-Index gehörte in den zurückliegenden Handelswochen die Aktie von 3M. Am Dienstag gab sie jedoch erstmal wieder um 1,7% auf 203,70 USD nach. Dabei ist der amerikanische Mischkonzern nicht nur in Zeiten einer konjunkturellen Erholung mit seinen Industriegeschäften breit aufgestellt. Zuletzt wurden jedenfalls mit der Konsumentensparte und Produkten für den Gesundheitsbereich rund 15% bzw. 25% der gesamten Umsätze weltweit erzielt. Weitere Umsatzanteile fielen auf die Sektoren Transport und Elektronik (25%) sowie Sicherheitsprodukte und verschiedene andere Industrieanwendungen (34%). Mit seinem Portfolio, das weit über 1.000 Markenprodukte beinhaltet, gilt 3M letztlich als hochinnovativ und ist mit einer Nettomarge von 17% zudem auch noch sehr profitabel. Dem Unternehmen hat in den letzten Jahrzehnten hierbei vor allem die milliardenschweren Investitionen in Forschung und Entwicklung geholfen, die in allen erdenklichen Wirtschaftsbereichen neue Technologien und Premiumprodukte hervorgebracht haben. Unter Dividendenanlegern zählt die Aktie deshalb ebenfalls schon seit langen als verlässlicher Garant. Zwar bietet sie derzeit nur gut 3% an Rendite, dafür schüttet 3M nun schon seit über 60 Jahren ununterbrochen Gewinnanteile aus. Damit verdient das Technologieunternehmen zu Recht auch die Bezeichnung eines Dividendenkönigs.

Das Einzige, was gegenwärtig diese Entwicklung eintrübt, sind verschiedene laufende Klagen, mit denen sich das Management konfrontiert sieht. Dies dürfte sich aber nur kurzfristig auf die Aktienkursperformance auswirken. Denn langfristig sieht es für 3M insbesondere aufgrund der Vielzahl an aktuell geplanten Infrastrukturprogrammen der US-Regierung eigentlich operativ glänzend aus. Investoren sollten von daher das Papier auch angesichts des derzeit moderaten KGVs von 19 gerade in Schwächephasen in ihr Depot legen. Denn der amerikanische Investitionsboom dürfte durch die Corona-bedingten Hilfen noch eine Weile anhalten, und die 3M-Aktie wird den kommenden Wirtschaftsboom, wie in der Vergangenheit, letztlich perfekt abbilden.

Der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index ist ein Aktien-Index, der bei der Auswahl der Indexkomponenten neben ausgeschütteten Dividenden auch Aktienrückkäufe und Kapitalerhöhungen berücksichtigt. Die 20 im Index enthaltenen Unternehmen zeichnen sich durch eine hohe adjustierte Dividendenrendite für den Aktionär und eine hohe adjustierte Dividendenrendite für das Gesamtunternehmen sowie eine Steigerung der Dividende in den vergangenen fünf und drei Jahren aus. Zudem wird auch eine niedrige Volatilität der Aktienrenditen bei der Indexauswahl mit einbezogen.

In Anbetracht des zuletzt starken Kursverlaufs gab am Dienstag im TraderFox-Index auch die Aktie von T. Rowe Price deutlicher nach und schloss bei 184,80 USD. Letztlich liegen die Papiere des Investment-Fondsanbieters damit seit Beginn des Jahres aber noch immer über 20% im Plus. Zwar ist das Unternehmen, das vor allem für seine Kapitalanlageprodukte und Vermögensverwalterdienste weltweit bekannt ist, von den Kursentwicklungen an den weltweiten Börsen abhängig. Da gute Börsenjahre bekanntlich zu anhaltend hohen Kapitalzuflüssen führen. Aber T. Rowe Price konnte zuletzt, was das verwaltete Vermögen angeht, mit 1,25 Billionen USD nicht nur einen neuen Rekordwert vermelden, auch die Dividendenkontinuität des Unternehmens überzeugt jeden Kapitalanleger. Aktuell bietet die Aktie immerhin 2,4% an Rendite, was über dem Branchendurchschnitt von 1,4% und auch dem der im S&P 500 enthaltenden Werte von 1,2% liegt. Auch die aktuelle Dividende von 4,32 USD liegt dank der starken operativen Entwicklung in 2020 gut 20% über dem Vorjahr. Hierdurch summiert sich die von T. Rowe Price in den zurückliegenden 5 Jahren ausgezahlte Gewinnbeteiligung auf im Schnitt 15%. Dies war aber nur mit ebenfalls solidem Umsatz- und Gewinnwachstum möglich. Wobei die Erlöse in diesem Zeitraum um durchschnittlich 8% und die Gewinne um 16% anzogen.

Der Kapitalanlagespezialist, der mit zu den besten innerhalb der eigentlich wettbewerbsintensiven Finanzbranche gehört, ist zudem außerordentlich renditestark, wovon die überragende Gewinnmarge von zuletzt über 40% zeugt. Und die von T. Rowe Price gemangten Anlageprodukte richten sich letztlich primär an Privatanleger und Pensionskassen verschiedenster Unternehmenskunden. In diesem Bereich dürfte das Wachstum noch auf Jahre hin anhalten. Mit der Ausschüttungsquote von nur 32% und keinerlei Schulden dürfe dabei auch die Dividenden nach oben einiges an Luft nach oben haben.

Hinweis: Die Anlagestrategien von TraderFox sind 100 % regelbasiert. Der komplette Backtest und die 20 aktuellen Index-Werte können hier eingesehen werden. Ein Nachbildung dieser Anlagestrategie ist über die Online-Vermögensverwaltung QualitInvest möglich. Dort werden die TraderFox-Strategie über Direktinvestment in Aktien abgebildet.

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