TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index: Diese 2 US-Firmen verwöhnen Anleger weiterhin mit Aktienrückkäufen und adjustierten Renditen von bis zu 13%

Die Wall Street wurde am Dienstag von der Hoffnung auf ein milliardenschweres Infrastrukturprogramm der US-Regierung erneut angetrieben. In diesem Umfeld ging es auch beim TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index deutlich um 2% auf 15.515 Punkten nach oben. Citrix Systems bleibt dank boomenden Homeoffice-Plattformen ein Covid-19-Profiteur und kommt auf eine hohe adjustierte Dividendenrendite. Bau- und Infrastrukturdienstleister HD Supply spürt in Q1 mit Umsatzrückgang die gegenwärtige Pandemie und will trotzdem Aktien für bis zu 500 Mio. USD zurückkaufen.

Einer der Tagesfavoriten im TraderFox-Index war am Dienstag die Aktie von Citrix Systems, die um 1,5% auf 145,40 USD zulegen konnte. Die Technologiefirma schafft mit seinen digitalen Software-Plattformen die Voraussetzungen, um Mitarbeiter von Unternehmenskunden im Homeoffice arbeiten zu lassen und diesbezüglich auch in Verbindung zu bleiben. Durch den überraschenden Corona-Ausbruch ist die Nachfrage nach diesen Anwendungen letztlich enorm gestiegen. Wichtigste Bestandteile bei der von Citrix angebotenen Technologien sind letztlich die integrierten App- und Datendienste sowie verschiedene Kommunikationslösungen. Zudem darf das Unternehmen darauf hoffen, das von Kundenseite aus die Käufe auch nach Covid-19 robust bleiben werden, da die Unternehmenswelt inzwischen noch stärker nach effizienten und kostensparenden Möglichkeiten sucht, vor allem auch um den Bedarf an Büroflächen zu minimieren. Bislang nutzen das von Citrix entwickelte Software-as-a-Service-Angebot (SaaS), welches vornehmlich auf Cloud-Anwendungen basiert, weltweit über 400.000 Organisationen. Und das Management ist trotz aller derzeitigen Unsicherheiten auch vorsichtig optimistisch und erhöhte sogar den Ausblick für 2020, nachdem das 1.Quartal mit einem Umsatzplus von 20% und einem Gewinnanstieg von über 60% alle Erwartungen übertreffen konnte. Der IT-Spezialist bietet seinen Kunden aber noch deutlich mehr. So sorgt Citrix mit seinen Software-Lösungen unter anderem dafür, das Inkompatibilitäten zwischen unterschiedlichen Betriebssystemen und Netzwerk-Infrastrukturen überwunden werden können.

Das Wachstum in den zurückliegenden 5 Jahren war dabei aber mit im Schnitt nur 1% teilweise deutlichen Schwankungen ausgesetzt. Dafür kletterten die Gewinne des Unternehmens aber mit durchschnittlich 28% umso dynamischer. Vor allem auch Partnerschaften mit namhaften Unternehmen wie Microsoft sorgten in der Vergangenheit für einen beständigen technologischen Transformationsprozess, den Citrix maßgeblich für den strategischen Ausbau seiner Geschäfte nutzte. Zwar ist auch die derzeitige Dividendenrendite für ein Technologieunternehmen von nur 1,0% eher typisch. Viel interessanter hingegen ist dafür aber die adjustierte Rendite. Und die lag dank umfassender Aktienrückkäufe in den letzten 5 Jahren bei stattlichen 13%.

Der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index ist ein Aktien-Index, der bei der Auswahl der Indexkomponenten neben ausgeschütteten Dividenden auch Aktienrückkäufe und Kapitalerhöhungen berücksichtigt. Die 20 im Index enthaltenen Unternehmen zeichnen sich durch eine hohe adjustierte Dividendenrendite für den Aktionär und eine hohe adjustierte Dividendenrendite für das Gesamtunternehmen sowie eine Steigerung der Dividende in den vergangenen fünf und drei Jahren aus. Zudem wird auch eine niedrige Volatilität der Aktienrenditen bei der Indexauswahl mit einbezogen.

Der Gewinner am Dienstag war im TraderFox-Index mit über 3% auf 35,70 USD die Aktie von HD Supply. Mit seiner Produktpalette und den in über 270 Zweig- und 44 Vertriebsstellen in Nordamerika angebotenen Services gehört der amerikanische Bau- und Infrastrukturdienstleister zu einem der führenden Unternehmen der Branche. Und trotz der Umsatzgröße von zuletzt 6,15 Mrd. USD und einer halben Million Kunden spürt HD Supply die gegenwärtigen Auswirkungen der Corona-Pandemie deutlich. Dies belegen die jüngst vorgelegten Geschäftszahlen für das erste Quartal, das am 3 Mai endete, und damit den Ausbruch der Krise mehrheitlich zeigte. Die Erlöse des Bauzulieferers und Maschinenverleihers gingen dabei um 6,6% zurück, die Gewinnzahlen waren sogar um über 30% rückläufig. Wir sind aber hoffnungsvoll durch die sich langsam erholenden Geschäfte seit Anfang Mai, und werden unsere Kunden weiterhin bestmöglich unterstützen, sagte der Vorstand. Zwar schloss HD Supply das Quartal profitabel und mit Cash-Beständen in Höhe von 797 Mio. USD ab, dennoch will das Unternehmen für das laufende Geschäftsjahr aufgrund der anhaltenden Krise auch noch keine verlässliche Prognose abgeben.

Die Eigenkapitalrendite aus dem Infrastrukturgeschäft lag aber trotz Wirtschaftskrise zumindest bis zuletzt bei starken 33%. Das Unternehmen steckt zudem auch weiterhin einen Großteil des verdienten Geldes in sein operatives Geschäft und schüttet deshalb auch keine Gewinnbeteiligung an seine Anteileigner aus. HD Supply hatte aber schon im März ein neues Aktienrückkaufprogramm aufgelegt, bei dem erneut bis zu 500 Mio. USD eingesetzt werden sollen. Nach der zuletzt gesehenen Erholung notiert die Aktie aber inzwischen mit einem KGV von 13. Und angesichts beständiger Rückkäufe ergibt sich aber für die letzten Jahre eine adjustierte Dividendenrendite von im Schnitt über 7%.