TraderFox High-Quality-Stocks Europe: Investoren feiern Genmab`s Antikörper-Deal mit AbbVie und Gewinnmarge (25%) im Spirituosengeschäft bleibt bei Diageo auch in Corona-Zeiten stabil

Kurz vor dem morgigen Verfallstag wird der TraderFox High-Quality-Stocks Europe-Index am Donnerstag von wieder steigenden Infektionszahlen in Amerika belastet. Am Nachmittag liegt der Index letztlich mit 0,4% hinten und notiert bei 110,90 Punkten. Kooperationsvertrag mit AbbVie und die entsprechenden Millionenzahlungen könnten Biotechfirma Genmab in neue Umsatzregionen hieven. Premium-Schnapshersteller Diageo leidet zwar weiter unter der Virus-Krise, investiert aber dennoch in nachhaltige Unternehmensstrategien.

Kräftige Zuwächse verbunden mit einem neuen Jahreshoch konnte seit letzter Woche im Qualitäts-Index die Aktie von Genmab vermelden. Am Donnerstag gibt sie aber wieder nach und notiert aktuell bei 276,15 Euro. Profitiert hatte das dänische Biotechnologieunternehmen, das hauptsächlich auf Forschung und Entwicklung humaner Antikörper für die Behandlung von lebensbedrohlichen Krankheiten spezialisiert ist, dabei von der jüngst angekündigten Zusammenarbeit mit dem Pharmahersteller AbbVie. Beide Unternehmen wollen im Rahmen der Vereinbarung gemeinsam an bi-spezifischen Antikörpern forschen, die auf bestimmte Proteine bei auftretenden Krebszellen wirken und zugleich die vom Tumor angegriffenen Immunzellen stärken. Genmab will außerdem vier eigene und bislang noch nicht als Krebsmittel zugelassene Wirkstoffe mit zuvor noch nicht getesteten Technologien der Amerikaner weiterentwickeln. Dafür sollen die Dänen, die bereits zahlreiche Therapieprodukte, unter anderem gegen Krebs, rheumatoider Arthritis und Schuppenflechte auf den Markt gebracht haben, von AbbVie zunächst 750 Mio. USD im Voraus erhalten. Bei weiteren Erfolgen könnten in den kommenden Jahren sogar bis zu 1,15 Mrd. USD als Meilensteinzahlung zusammenkommen. Diese Summen allein dürften die innovative Biotechfirma sogar in neue Umsatzregionen befördern.

Zwar bestehen schon Partnerschaften mit großen Pharmakonzernen wie Hoffmann-La Roche, GlaxoSmithKline und Novartis. Letztlich halfen die Verträge auch Genmabs Erlöse mit produzierten Antikörpern in den letzten 5 Jahren von 850 Mio. auf zuletzt 3.1 Mrd. DKK (414 Mio. Euro) fast zu vervierfachen. Der positive Geschäftsverlauf hatte sich dabei jüngst sogar noch beschleunigt. Das Unternehmen ist aber mit seiner sogenannten transgenen Maustechnologie nicht nur weltweit äußerst erfolgreich sondern auch noch sehr profitabel. Zuletzt erzielte Genmab jedenfalls eine Gewinnmarge von berauschenden 48% und auch die hohe Eigenkapitalquote von 95% zeugt von einem durchweg renditestarken Therapiegeschäft.

Der TraderFox High-Quality-Stocks Europe ist ein europäischer Index, der in sogenannte Burggraben-Unternehmen investiert. Diese Gesellschaften zeichnen sich durch hohe Markteintrittsbarrieren oder Wettbewerbsvorteile aus. Das kann eine starke Marke, ein hervorragendes Kostenmanagement oder Unternehmensgröße sein, die potenzielle Wettbewerber daran hindert, einen lukrativen Markt zu betreten. Europäische Unternehmen dieses Typs zeichnen sich durch gute operative Kennzahlen aus, wozu etwa hohe Gewinnspannen und Kapitalrenditen sowie eine hohe Umsatz- und Gewinnstabilität gehören. Damit sind die zukünftigen Gewinn- und Zahlungsreihen relativ sicher und gut prognostizierbar.

In dem heutigen Marktumfeld zeigt sich im Qualitäts-Index auch die Aktie von Diageo etwas schwächer und notiert gegenwärtig bei 31,20 Euro. Das Management des britischen Destillateurs von Premium-Spirituosen ist ungeachtet der Corona-Absatzkrise weiter an einer nachhaltigen und umweltfreundlichen Firmenpolitik interessiert. So gab das Unternehmen, zu dessen Portfolio über 200 exklusiven Marken, wie Johnnie Walker, Smirnoff, Bailey's und auch das traditionelle Guinness-Bier gehören, zuletzt bekannt, seine nordamerikanische Whiskey-Kultmarke “Seagram's 7 Crown“ künftig nur noch in zu 100% recycelten Plastikflaschen (rPET) abfüllen zu wollen. Damit kommt Diageo seinem Ziel knapp 100% aller angebotenen Flaschen bis 2030 nur noch aus wieder verwendbaren oder kompostierbaren Materialen anbieten zu wollen. Dazu sollen vor allem Partnerschaften mit Anbietern von nachhaltigen Verpackungsprodukten aber auch Kampagnen mit Regierungen den Prozess voranbringen. Den Briten macht aber bislang der globale Covid-19-Lockdown schwer zu schaffen. Dabei bereitet dem Spirituosen-Hersteller vor allem die Entwicklung in Asien, Europa und Amerika beträchtliche Kopfschmerzen.

Da viele Bars und Restaurants geschlossen wurden, und auch der zum Stillstand gekommene Reiseverkehr, von dem Diageo gerade auf Flughäfen profitiert, macht dies dem Unternehmen umsatzseitig schwer zu schaffen. Analysten gehen aber inzwischen davon aus, dass die Erholung im Alkoholgeschäft nach den Isolationszeiten umso beträchtlicher ausfallen werde, da vor allem junge Leute den Wegfall der Beschränkungen heftig feiern werden, und dazu teilweise auch auf höherpreise Premiummarken umsteigen dürften. Was wiederum auf die Gewinnspanne von Diageo positive Auswirkungen haben sollte, wobei sie zuletzt noch bei starken 25% lag.

Hinweis: Die Anlagestrategien von TraderFox sind 100 % regelbasiert. Der komplette Backtest und die 20 aktuellen Index-Werte können hier eingesehen werden. Eine Nachbildung dieser Anlagestrategie ist über die Online-Vermögensverwaltung QualitInvest möglich. Dort werden die TraderFox-Strategie über Direktinvestment in Aktien abgebildet.

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