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TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index: Das sind die 2 zurzeit spannendsten Wachstumsstorys im Index

Am Montag wurde die Wall Street angesichts neuerlicher Corona-Sorgen und der damit verbundenen Auswirkungen unter Druck gesetzt. Dabei gab der S&P 500-Index trotz Erholungstendenzen um 1,1% nach, der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index schloss ebenfalls deutlich im Minus bei 19.720 Punkten. Corona-Marktturbulenzen treiben Anleihegeschäfte bei MarketAxess auf Handelsrekord mit überragender Gewinnmarge von 40%. Autozulieferer Gentex sieht wiederhin multiples Expansionspotenzial für dimmbare Rücksiegel und bleibt trotz Absatzkrise hochprofitabel.

Nach dem zuletzt eher enttäuschenden Kursverlauf war am Montag im TraderFox-Index die Aktie von MarketAxess mit einem Zugewinn von über 1% auf 443,00 USD einer der Tagesgewinner. Der amerikanische Anleihe-Plattformbetreiber profitierte mit seinen Transaktionsgeschäften nicht nur von den Corona-Marktturbulenzen, auch der globale Trend hin zu automatisierten Kredit- und Bondtrading-Plattformen unterstützt von Investoren- und Händlerseite sorgte in diesem Jahr für Spitzenwerte beim abgewickelten Handelsvolumen. Folglich liegen die Papiere von MarketAxess seit Beginn des Jahres auch gut 15% im Plus. Mittlerweile hat sich das Tagesgeschäft aber wieder normalisiert, noch im März war aufgrund des massiven Einbruchs an den weltweiten Aktienmärkten viel Geld in die als sicher geltenden Renten- bzw. Anleihemärkte geflossen. Im gesamten Monat zog daraufhin das Transaktionsvolumen über die eigene “Open Trading“-Plattform um atemberaubende 400% auf rund 916,6 Mrd. USD an und markierte damit für das New Yorker Unternehmen eine noch nie zuvor gesehene Marke. MarketAxess selbst ist unter internationalen Anleihehändlern insbesondere für die zur Verfügung gestellte hohe Liquidität sowie seine äußerst effizienten Abwicklungstechnologien bekannt.

Angesichts dieser Beliebtheit konnten in den letzten 5 Jahren die Erlöse im Schnitt um 14% gesteigert werden. Im letzten Quartal hatten sich die Umsatzzuwächse mit dynamischen 47% sogar temporär beschleunigt. Und die Geschäfte wurden dabei zuletzt vor allem von den Kernprodukten der elektronischen Börsenplattform, zu denen hauptsächlich US- und Euro-Anleihen gehören, sowie den vermehrt zugänglich handelbaren Produkten und hohen operativen Margen getrieben. Denn dank seiner Marktnische erzielte MarketAxess zuletzt jedenfalls eine einzigartige Gewinnmarge von stattlichen 43%.

Der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index ist ein Aktien-Index, der mithilfe von Qualitätskriterien aus den 20 operativ erfolgreichsten US-Unternehmen gebildet wird. Neben dem langfristigen Firmenerfolg und einer stabilen Geschäftsentwicklung müssen die Unternehmen sogenannte „Burggraben“- Eigenschaften aufweisen. Burggraben-Unternehmen zeichnen sich durch nur schwer angreifbare Geschäftsmodelle aus. Der Erfolg dieser Unternehmen zeigt sich in der Qualität verschiedener Kennzahlen, wie eine hohe und stabile Nettogewinnmarge, hohe Eigen- und Gesamtkapitalrenditen sowie stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum.

Am Montag verbuchte im TraderFox-Index dagegen die Aktie von Gentex deutliche Abgaben und schloss bei 25,20 USD. Der US-Automobilzulieferer hat sich mit seinen internationalen Geschäften nicht nur auf die Autobranche selbst fokussiert, sondern produziert unter anderem auch Rauchmelder für die Brandschutzindustrie sowie dimmbare Flugzeugfenster für die Luftfahrtbranche. Den Großteil des Umsatzes von zuletzt 1,61 Mrd. USD erwirtschaftet das Unternehmen mit der globalen Automobilindustrie. Mit seinen innovativen und zugleich dimmbaren Autorückspiegeln kommt Gentex dabei sogar auf einem weltweiten Marktanteil von 94%. Wie vielen Zulieferern auch, so haben dem Unternehmen vor allem die zuletzt Corona-bedingten schwächelnden Autoverkäufe sowie die seit Monaten andauernden Handelskonflikte zu schaffen gemacht. Das breit diversifizierte Geschäftsmodell und auch die Schuldenfreiheit helfen aber dem Management die gegenwärtige Krisenzeit besser zu meistern, auch wenn der Umsatz im letzten Quartal in Anbetracht der herausfordernden und anhaltend niedrigen Autoproduktion um über 70% regelrecht eingebrochen ist.

Gentex zufolge dürften künftig gerade mehr Premiumfahrzeuge mit der technologisch hochentwickelten Angebotspalette des Unternehmens ausgestattet werden. Zumal nur 31% aller weltweiten Autos bislang über einen innen eingesetzten dimmbaren Autorückspiegel verfügen, was für ordentliches Expansionspotenzial sogen dürfte. Die Rückkehr zu normalen Wachstumsraten dürfte bei dem Zulieferer aber spätestens mit der konjunkturellen Erholung und den damit wieder einsetzenden Autoabsätzen von statten gehen. Die Gentex-Aktie jedenfalls wird mit einem KGV von 15 recht günstig bewertet, und sollte von Investoren nicht aus den Augen verloren werden. Zumal die weiterhin ungewöhnlich hohe Gewinnspanne von 18% für das Unternehmen spricht.

Hinweis: Die Anlagestrategien von TraderFox sind 100 % regelbasiert. Der komplette Backtest und die 20 aktuellen Index-Werte können hier eingesehen werden. Eine Nachbildung dieser Anlagestrategie ist über die Online-Vermögensverwaltung QualitInvest möglich. Dort werden die TraderFox-Strategie über Direktinvestment in Aktien abgebildet.

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