TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index: Deshalb sind Vertex Pharmaceuticals und Logistiker Old Dominion derzeit die Wachstumsstars im Index

Die Aussicht auf eine noch straffere Geldpolitik gegen den Inflationsdruck hat die US-Börsen am Dienstag belastet. Auch der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index zeigte sich gestern mit 1,1 % im Minus bei 25.342 Punkten. Vertex verkauft derzeit Blockbuster-Medikament “Trikafta/Kaftrio“ in Rekordmengen und arbeitet mit CRISPR Therapeutics an einem weiteren Milliarden-Seller. Amerikanischer Transport- und Wirtschaftsboom treibt das Wachstum von Transportspezialist Old Dominion auf derzeit 30 %.

Ungeachtet des wieder zunehmend unsicheren Marktumfeldes lag am Dienstag im TraderFox-Index die Vertex Pharmaceuticals-Aktie leicht mit 0,5 % im Plus und erreichte bei 269,90 USD ein neues Jahreshoch. Seit Dezember schon ist der Aufwärtstrend bei dem Papier intakt, immerhin laufen die Geschäfte der noch eher unbekannten Biotech-Firma nach wie vor bestens. Zudem ziehen die beeindruckenden Aussichten derzeit immer mehr Investoren an. Für das vergangene Jahr vermeldete Vertex auch einen auf 7,57 Mrd. USD gestiegenen Umsatz, und damit gut 22 % mehr als im Jahr davor. Dabei zielt das Gesundheitsgeschäft des Unternehmens mittels medizinischer Forschung vor allem auf die Ursache genetischer und anderer schwerer Erkrankungen. Und der derzeit wichtigste Wachstumstreiber ist diesbezüglich das zur Behandlung von Cystischer Fibrose (Mukoviszidose) eingesetzte Medikament Trikafta/Kaftrio. Dieses wird bei der genetisch bedingten und lebensverkürzenden Erkrankung eingesetzt, von der rund 75.000 Menschen in Nordamerika, Europa und Australien betroffen sind. Vertex verkauft das Mittel derzeit in Rekordmengen, egal, wie es der Wirtschaft dabei gegenwärtig geht. Das Blockbuster-Medikament war 2021 jedenfalls für 5,7 Mrd. USD am Gesamtumsatz verantwortlich. Zurzeit erhält das Biotech-Unternehmen auch immer mehr Zulassungen für jüngere Behandlungsgruppen. Zuletzt konnten auch einige bedeutende Verkaufsdeal in Europa verkündet werden.

Aber diese Entwicklung ist noch nicht das, was den Aktienkurs gegenwärtig so beflügelt. Denn Vertex arbeitet derzeit in Partnerschaft mit dem Gentherapiespezialisten CRISPR Therapeutics an einem weiteren Mittel mit Blockbuster-Potenzial. Gemeint ist hierbei das gentechnisch bearbeitete Arzneimittel “CTX001“, welches zur Behandlung von Beta-Thalassämie, einer Störung der Hämoglobinsynthese, sowie bei der Sichelzellen-Krankheit Anwendung findet. Mit diesen Wachstumsaussichten und einer starken Bilanz wird das Kurspotenzial der Vertex-Aktie ersichtlich. So erzielte der Medikamenten-Hersteller aus dem operativen Geschäft in den letzten 12 Monaten einen Cashflow von beachtlichen 2,6 Mrd. USD. Zudem kaufte das Management in dieser Zeit auch noch eigene Aktien für gut 1,4 Mrd. USD zurück. Mit einer überragenden Gewinnmarge von 31 % ist Vertex auch sehr renditestark. Und selbst das KGV von 17 scheint bei den anstehenden Wachstumschancen eigentlich viel zu niedrig zu sein. Für die kommenden 5 Jahre rechnen Analysten jedenfalls hier mit durchschnittlichen Gewinnzuwächsen von bis zu 13 %.

Der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index ist ein Aktien-Index, der mithilfe von Qualitätskriterien aus den 20 operativ erfolgreichsten US-Unternehmen gebildet wird.  Neben dem langfristigen Firmenerfolg und einer stabilen Geschäftsentwicklung, müssen die Unternehmen sogenannte „Burggraben“- Eigenschaften aufweisen. Burggraben-Unternehmen zeichnen sich durch nur schwer angreifbare Geschäftsmodelle aus. Der Erfolg dieser Unternehmen zeigt sich in der Qualität verschiedener Kennzahlen, wie eine hohe und stabile Nettogewinnmarge, hohe Eigen- und Gesamtkapitalrenditen sowie stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum.

Kräftiger im Minus bei 269,30 USD lag gestern im TraderFox-Index dagegen die Aktie von Old Dominion Freight Line. Der in Nordamerika agierende Logistiker, der sich mit seinen Dienstleistungen vor allem auf kleinere Transportgrößen und Mengen spezialisiert hat, also unter dem Beförderungsvolumen von LKW-Ladungen liegen, ist mit zuletzt über 5 Mrd. USD an Erlösen zum Markführer in diesem Bereich aufgestiegen. So lag auch das Wachstum von Old Dominion dank der jüngsten Wirtschaftserholung in Amerika innerhalb den letzten 5 Jahre bei im Schnitt 12 %. Die Logistikdienste des Unternehmens werden dabei in erster Linie von kleineren und mittelgroßen Firmen in Anspruch genommen, die mit ihrer Waren- oder Produktumsätzen nicht genügend generieren, um einen ganzen LKW damit zu befüllen. Und dass die US-Konjunktur derzeit weiterhin boomt, zeigt der Erlösanstieg vom letzten Jahr, der bei immerhin 30 % lag. Aber Old Dominion investiert auch strategisch in seine bundesweite Infrastruktur bzw. Lager- und Servicezentren, die seit 2012 kontinuierlich um 12 % ausgebaut wurden. Während Wettbewerber wie UPS oder FedEx hier nur rund 2 % mehr investierten. Die Transportgeschäfte werden aber gegenwärtig von den stark gestiegenen Benzinpreisen sowie der hohen Inflation ausgebremst. Zuletzt lag die Nettomarge aber bei ordentlichen 20 %, damit dürfte das schuldenfreie Unternehmen die höhere Belastung zeitlich überstehen können. Old Dominion existiert schon seit Jahrzehnten in der Transportbranche und wird folglich auch gestärkt aus dieser Kostenkrise hervorgehen. Mit einem KGV von 22 ist das Papier derzeit auch nur moderat bewertet.

Hinweis: Die Anlagestrategien von TraderFox sind 100 % regelbasiert. Der komplette Backtest und die 20 aktuellen Index-Werte können hier eingesehen werden. Eine Nachbildung dieser Anlagestrategie ist über die Online-Vermögensverwaltung QualitInvest möglich. Dort werden die TraderFox-Strategie über Direktinvestment in Aktien abgebildet.

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