TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index: Warum Synopsys von der laufenden KI-Revolution profitiert und NRC Health als Gesundheits-Berater geschätzt wird

Am US-Aktienmarkt haben die Anleger zum Start ins neue Börsenjahr am Dienstag vor allem bei den zuletzt stark gelaufenen Tech-Werten Kasse gemacht. Der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index gab dabei ebenfalls um 0,7 % auf 28.425 Punkte nach. Chipdesigner Synopsys hat bereits 2023 am Bestellboom bei Halbleitern für KI-Anwendungen partizipiert, folglich konnte die Aktie auch über 60,0 % zulegen. NRC Health bietet in den USA und Kanada Gesundheitsprodukte und -lösungen an, die in den letzten Jahren das gesamte US-Gesundheitssystem verbessert haben.

Starke Abgaben von gut 3,0 % musste am Dienstag im TraderFox-Index die Aktie von Synopsys verkraften, und schloss am Ende bei 498,90 USD. Allerdings waren die Papiere des Software- und Chipdesign-Spezialisten im Jahr 2023 einer der absoluten Highflyer. Schließlich hat das Unternehmen im letzten Jahr unter anderem vom beeindruckenden Bestellboom bei Halbleitern für Anwendungen auf Basis von Künstlicher Intelligenz (KI) profitiert. Synopsys vertreibt dabei in erster Linie Software inklusive Eigentumsrechte und Testtools, mit denen Chip-Ingenieure elektronische Bauteile sicher und effizient entwerfen, testen und entwickeln können. Damit macht das Technologieunternehmen das Leben für zahlreiche Halbleiterfirmen letztlich viel einfacher. Als Software-Entwicklungsdienstleister prägt Synopsys zudem aber nicht nur die Zukunft elektronischer Geräte und Schaltkreise, sondern zählt bezüglich angebotener KI-Lösungen auch mit zu einem KI-Software-“Powerhouse“. In diesem Bereich sind aber auch noch andere US-Konkurrenten wie beispielsweise Cadence Design aktiv. Aber Synopsys und Cadence haben zusammen über die letzten Jahre einen wichtigen Teil des globalen Halbleitermarktes für sich erobert. Im Grunde ist der Chipdesigner auch grundsolide und erwirtschaftete in den letzten 12 Monaten rund 5,5 Mrd. USD an Erlösen, die zu 29,0 % davon in freien Cashflow umwandelt wurden.

Darüber hinaus verfügt Synopsys über eine Bilanz von 1,7 Mrd. USD und hat kaum Schulden. Analysten gehen derzeit sogar davon aus, dass die Gewinne in den nächsten 5 Jahren, dank der wichtigen Rolle in der Elektronik- und Halbleiter-Herstellungsindustrie, jährlich um mehr als 17,0 % steigen könnten. Die Aktie von Synopsys hat im letzten Jahr auch schon um über 60,0 % zugelegt, was angesichts des gegenwärtigen Hypes der Wall Street rund um KI kaum überrascht. Und selbst nach dem jüngsten Rücksetzer ist die KGV-Bewertung mit 33 noch immer nicht günstig. Dafür bekommt man aber mit Synopsys ein innovatives Software- und Designunternehmen, was mit einer Reinmarge von 21,0 % obendrein auch noch hochprofitabel arbeitet. Die starken Finanzdaten sowie die zahlreichen langfristigen Chancen dürften aber gerade in Schwächephasen den Aufbau einer Position rechtfertigen. Die rasante Entwicklung der KI-Technologie in den kommenden 10 Jahren wird jedenfalls ständige Innovationen, vor allem im Chipdesign erfordern. Und Synopsys ist dafür offenbar bestens positioniert.

Der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index ist ein Aktien-Index, der mithilfe von Qualitätskriterien aus den 20 operativ erfolgreichsten US-Unternehmen gebildet wird.  Neben dem langfristigen Firmenerfolg und einer stabilen Geschäftsentwicklung müssen die Unternehmen sogenannte „Burggraben“- Eigenschaften aufweisen. Burggraben-Unternehmen zeichnen sich durch nur schwer angreifbare Geschäftsmodelle aus. Der Erfolg dieser Unternehmen zeigt sich in der Qualität verschiedener Kennzahlen, wie eine hohe und stabile Nettogewinnmarge, hohe Eigen- und Gesamtkapitalrenditen sowie stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum.

Kräftige Kurszuwächse von 4,1 % verbuchte am Dienstag dagegen im TraderFox-Index die Aktie von NRC Health, die zum Handelsschluss bei 41,20 USD lag. Die Papiere des US-Unternehmens, das mit seinen Tochtergesellschaften Gesundheitsprodukte und Abonnement-basierte Lösungen in den USA und Kanada anbietet, sind allerdings kaum bekannt. Gegründet wurde es aber bereits 1981als National Research Corporation. Im Jahr 2016 erfolgt dann die Umbenennung in NRC Health. Zuletzt erzielte die Gesellschaft rund 148,0 Mio. USD an Umsatz und gilt dabei als eines der landesweit größten Beratungsunternehmen für Leistungsverbesserungen im Gesundheitswesen. Insgesamt werden  diesbezüglich mehr als 7.200 Organisationen wie Krankenhäuser oder auch Pflegeeinrichtungen unterstützt. Die patientenorientierte Herangehensweise von NRC Health sowie die umfangreichen Marktforschungsdaten haben jedenfalls über die letzten Jahre das ganze US-Gesundheitssystem verändert. Die angebotenen Produkte und Lösungen folgen dabei der Firmenphilosophie der "Acht Dimensionen der patientenfokussierten Versorgung". Im Rahmen dieser Strategie bietet NRC Health unter anderem eine bessere Patienten- und Familienbetreuung, ein stärkeres Engagement von Ärzten oder auch umfassendere Datenanalysen im Gesundheitswesen.

Gewachsen ist die Unternehmensgruppe über die Jahre auch mit Übernahmen. Die wichtigste war dabei der 2014er-Zukauf des Softwareunternehmens Digital Assent, das sich auf die Auswertung von Patientenbefragungen spezialisiert hat. NRC Health kommt mit seinen Kerngeschäften im Gesundheitssektor auf eine beachtliche Gewinnmarge von 19,0 %. Dieses war in den letzten 5 Jahren auch beständig um im Schnitt fast 7,0 % gewachsen. Das Management von NRC Health kommt aber auch den Anteilseignern entgegen. Schließlich wurden im letzten Quartal rund 27,5 Mio. USD für Dividendenzahlungen und 310.000 USD für den Rückkauf eigener Aktien aufgewendet. Mit der soliden Marge und der aktuellen Eigenkapitalrendite von gut 45,0 % könnte NRC Health angesichts der spannenden Zukunftsaussichten durchaus ein Übernahmekandidat werden.

Wenn Sie den High-Quality-Stocks USA Index nachbilden wollen, bietet sich ein Index-Tracker der UBS an.

Hinweis: Da der High-Quality-Stocks USA Index von finanzen.net und der Traderfox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt wurde, partizipieren die finanzen.net GmbH und die TraderFox GmbH indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Dividenden Europa. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.