TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index: CBOE Holdings und Cadence Design Systems glänzen mit soliden Quartalszahlen und stehen vor neuen Allzeithochs

Der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index legte am Montag leicht zu und konnte ein Plus von 0,4 Prozent verbuchen. Einer der Gewinner im TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index war die CBOE Holdings-Aktie. Mit dem gestrigen Plus von 1,8 Prozent nimmt die Aktie gerade Anlauf auf ein neues Allzeithoch.

Der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index ist ein Aktien-Index, der mithilfe von Qualitätskriterien aus den 20 operativ erfolgreichsten US-Unternehmen gebildet wird.  Neben dem langfristigen Firmenerfolg und einer stabilen Geschäftsentwicklung müssen die Unternehmen sogenannte „Burggraben“- Eigenschaften aufweisen. Burggraben-Unternehmen zeichnen sich durch nur schwer angreifbare Geschäftsmodelle aus. Der Erfolg dieser Unternehmen zeigt sich in der Qualität verschiedener Kennzahlen, wie eine hohe und stabile Nettogewinnmarge, hohe Eigen- und Gesamtkapitalrenditen sowie stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum. Auch eine geringe Verschuldung und eine niedrige Volatilität der Aktienrenditen werden bei der Indexauswahl mit einbezogen.

CBOE Holdings Inc.: Stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum in Q4 beflügelt Aktienkurs

Die CBOE Holdings Inc. ist die Holding-Gesellschaft der Chicago Board Options Exchange (CBOE), CBOE Futures Exchange (CFE) und weiterer Tochterfirmen. Die Chicago Board Options Exchange ist die größte Optionsbörse der Welt. Sie bietet Investoren die Möglichkeit Optionen auf Aktien, Indizes und Exchange Traded Funds zu handeln. Zu den umsatzstärksten Produkten zählen Optionen und Futures auf den S&P 500 (SPX) und den Volatility-Index (VIX).

Bereits in der letzten Woche gab die CBOE Holdings die Zahlen zum 4.Quartal sowie für das abgelaufene Geschäftsjahr 2016 bekannt. Dabei überzeugte das Unternehmen im 4.Quartal mit einem Umsatzanstieg im Vergleich zum Vorjahr von 5 Prozent auf 163,2 Mio. USD. Der Quartalsgewinn erhöhte sich von 48,9 Mio. USD im Vorjahr auf 51,5 Mio. USD. Beim bereinigten Gewinn je Aktie verzeichnete die CBOE Holdings einen Anstieg von 7 Prozent auf 0,63 USD. Damit übertraf das Unternehmen die Erwartungen der Analysten. Diese hatten mit einem Umsatz von 160,5 Mio. USD und einem Gewinn von 0,60 USD je Aktie gerechnet. Für das 4.Quartal konnten wir erneut solide Ergebnisse vermelden, die von neuen Rekordumsätzen bei SPX-Optionen und VIX-Futures unterstützt wurden, erklärte der Vorstand des Unternehmens.

Im Geschäftsjahr 2016 steigerte die CBOE Holdings den Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 2 Prozent auf 645 Mio. USD. Beim Gewinn verzeichnete das Unternehmen allerdings einen Rückgang um 1 Prozent auf 197 Mio. USD. Der bereinigte Gewinn je Aktie konnte von 2,40 USD im Vorjahr auf 2,42 USD zulegen. Wir haben das Geschäftsjahr 2016 erfolgreich abgeschlossen. Durch unsere Finanzsituation und mit dem hohen operativen Cash-Flow können wir 2017 weiter in unsere Handelsprodukte investieren, sagte der Vorstand. Wir halten damit an unserer Strategie fest, nachhaltige Wertschöpfung für unsere Investoren zu erzielen. Zukünftiges Wachstum strebt die CBOE Holdings auch mit strategischen Übernahmen an. So übernahm das Unternehmen im Oktober für 3,2 Mrd. USD die Börsenplattform Bats Global Markets. Damit wurden die eigenen Handelsprodukte erweitert und zugleich die eigene Plattform-Technologie verbessert.

Das wichtigste Ziel für die CBOE Holdings ist es, langfristig zu wachsen und dabei die bestmögliche Rendite für die Investoren zu erzielen. Das Umsatzwachstum des Unternehmens lag in den letzten 5 Jahren im Schnitt bei 8 Prozent. Der Gewinn erhöhte in dieser Zeit um durchschnittlich 19 Prozent. Auch die Profitabilität des Unternehmens ist beindruckend. Die CBOE Holdings erzielt eine hohe operative Marge von 47 Prozent und eine eindrucksvolle Gewinnmarge von 30 Prozent. Die Eigenkapitalrendite liegt aktuell bei 72 Prozent.

Cadence Design Systems überzeugt in Q4 mit konstantem Wachstum und Expansionsplänen

Im TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index gehörte am Montag die Aktie von Cadence Design Systems mit zu den Tagesfavoriten. Starke Q4-Zahlen verhalfen der Aktie bereits in den letzten beiden Wochen zu einem kräftigen Anstieg. Die Jahresperformance des letzten Jahres von über 20 Prozent könnte die Aktie in diesem Jahr übertreffen.

Cadence Design Systems Inc. ist ein führender Anbieter von Soft- und Hardwarelösungen für die Entwicklung elektronischer Systeme und integrierter Schaltungen. Mit den Produkten können unter anderem extrem kleine und komplexe Schaltkreise designed werden. Die Kunden kommen vor allem aus der Halbleiter- und Elektronikindustrie und stellen Produkte wie mobile Geräte und PCs her. Aber auch Cloud- und Datencenter-Infrastruktur sowie internetfähige Geräte.

Das Technologieunternehmen vermeldete bereits Anfang Februar starke Zahlen für das 4.Quartal und übertraf damit die Erwartungen der Analysten. Der Quartalsumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 6 Prozent auf 469 Mio. USD. Den Gewinn je Aktie konnte Cadence Design Systems sogar um 10 Prozent auf 0,34 USD erhöhen. Die Analysten hatten nur mit einem Umsatz von 468,8 Mio. USD und einem Gewinn von 0,33 USD je Aktie gerechnet. Zudem kaufte das Unternehmen im 4.Quartal für insgesamt 240 Mio. USD eigene Aktien zurück.

Für 2016 verbuchte Cadence Design Systems einen Umsatzanstieg von 6,6 Prozent auf 1,82 Mrd. USD. Der Gewinn fiel jedoch von 252 Mio. USD in 2015 auf 203 Mio. USD. Allerdings konnte das Unternehmen im abgelaufenen Geschäftsjahr mehrere wichtige Kunden gewinnen. Vier der fünf wichtigsten Mobile-Chiphersteller greifen bereits auf die Lösung von Cadence Design Systems zurück. Zudem ist die Expansion in die Industriebereiche Automotive sowie Luft- und Raumfahrt geplant. Aber auch in der Rüstungsindustrie will das Unternehmen sein Wachstum vorantreiben. Die Expansionspläne dürften in den nächsten Jahren zu weiter steigenden Umsatzzahlen und Gewinnen führen. Cadence Design Systems rechnet für 2017 mit einem Umsatz zwischen 1,9 bis 1,95 Mrd. USD. Der Gewinn je Aktie wird in einer Bandbreite von 1,32 bis 1,42 USD erwartet.

In den letzten Jahren ist Cadence Design Systems beständig gewachsen. Das Umsatzwachstum der letzten 5 Jahren lag bei durchschnittlich 10 Prozent. Der Gewinn des Unternehmens wurde im gleichen Zeitraum im Schnitt um beachtliche 21 Prozent gesteigert. Das Gewinnwachstum wird besonders durch die hohe Eigenkapitalrendite von 21 Prozent angetrieben. Cadence Design Systems generiert zudem einen hohen freien Cashflow, der für Aktienrückkäufe eingesetzt wird. Dazu erzielt das Unternehmen eine solide operative Marge von 16 Prozent, die Gewinnmarge liegt bei 14 Prozent.