TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index: Fastenal und Jack Henry & Associates glänzen mit stabilen Wachstumsraten sowie hoher Profitabilität

Am Mittwoch verbuchte der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index ein leichtes Plus von 0,2 Prozent. Der S&P500 Index lag dagegen mit 0,2 Prozent im Minus. Den stärksten Anstieg verzeichnete mit 2,7 Prozent im TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index die Fastenal-Aktie. Die Aktie erholte sich damit von dem unerwarteten Rückgang trotz solider Q1-Zahlen.

Der TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index ist ein Aktien-Index, der mithilfe von Qualitätskriterien aus den 20 operativ erfolgreichsten US-Unternehmen gebildet wird.  Neben dem langfristigen Firmenerfolg und einer stabilen Geschäftsentwicklung müssen die Unternehmen sogenannte „Burggraben“- Eigenschaften aufweisen. Burggraben-Unternehmen zeichnen sich durch nur schwer angreifbare Geschäftsmodelle aus. Der Erfolg dieser Unternehmen zeigt sich in der Qualität verschiedener Kennzahlen, wie eine hohe und stabile Nettogewinnmarge, hohe Eigen- und Gesamtkapitalrenditen sowie stabiles Umsatz- und Gewinnwachstum. Auch eine geringe Verschuldung und eine niedrige Volatilität der Aktienrenditen werden bei der Indexauswahl mit einbezogen.

Fastenal zeigt im 1.Quartal erneut solides Umsatz- und Gewinnwachstum

Das US-Unternehmen Fastenal Co. ist ein international tätiger Vertriebshändler von Industrie- und Baumaterialien. Zur Produktpalette gehören unter anderem Schraub- und Verbindungselemente, Werkzeuge sowie elektrische Baugeräte. Außerdem verkauft das Unternehmen in seinen Baumärkten neben Farben und Reinigungsmitteln auch Baustoffe wie Zement. Sowie Schweißtechnik, Kabel und elektronische Sicherheitssysteme. Fastenal betreibt derzeit rund 2.700 eigene Baumärkte.

Ungeachtet der soliden Q1-Zahlen, die das Unternehmen vor einer Woche vermeldete, geriet die Fastenal-Aktie deutlich unter Druck. Der Vertriebshändler konnte im 1.Quartal seinen Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 6,2 Prozent auf 1,05 Mrd. USD steigern. Auch der Quartalsgewinn legte um 6 Prozent auf 0,46 USD je Aktie zu und traf damit genau die Erwartungen der Analysten. Das Management von Fastenal zeigte sich bestärkt von der kräftigen Belebung der US-Industrie im Vergleich zur schwachen Entwicklung im Vorjahr. Wir freuen uns über die zunehmende Geschwindigkeit, mit der sich unsere Geschäftsentwicklung verbessert, erklärte der Vorstand zu den Zahlen. Zugleich zeigt dies eine weitere Verbesserung der wirtschaftlichen Aktivitäten, die wir als Zugkraft für unsere Wachstumstreiber brauchen, so der Vorstand weiter. Der Erfolg durch verschiedene Wachstumsinitiativen führte bei Fastenal im 1.Quartal zu etwas niedrigeren Margen als im Kerngeschäft. Dabei verzeichnete die Bruttogewinnmarge insgesamt einen leichten Rückgang von 49,8 auf 49,4 Prozent. Die operative Marge fiel ebenfalls von 20,4 auf 20,3 Prozent. Allerdings gelang es dem Unternehmen durch striktes Kostenmanagement sowohl in der Verwaltung als auch bei betrieblichen Ausgaben gegenzusteuern. Dies führte im 1.Quartal zu einem Gewinn von 134 Mio. USD, der etwas stärker als der Umsatz zulegte.

Für das laufende Geschäftsjahr plant Fastenal weitere Baumärkte zu eröffnen. Damit soll das eigene Netzwerk verbessert und zugleich auch das Unternehmenswachstum fortgesetzt werden. Derzeit ist das Unternehmen nur die Nummer 7 unter den größten Vertriebshändlern in Amerika. Der US-Markt für Industrie- und Baumaterialien wird auf eine jährliche Umsatzgröße von rund 160 Mrd. USD geschätzt. Für Fastenal ergeben sich damit für die kommenden Jahre solide Wachstumsaussichten. Allein in den letzten 5 Jahren lag das durchschnittliche Umsatzwachstum des Unternehmens bei 7 Prozent. Gleichzeitig legte der Gewinn im Schnitt um 8 Prozent zu. Neben der hohen operativen Marge von 20 Prozent überzeugt Fastenal mit einer soliden Gewinnmarge von 13 Prozent. Auch die hohe Eigenkapitalrendite von derzeit 27 Prozent ist beachtlich.

Jack Henry & Associates beeindruckt mit solidem Wachstumskurs und starken Ertragszahlen

Die Aktie von Jack Henry & Associates aus dem TraderFox High-Quality-Stocks USA-Index gehörte am Mittwoch mit zu den Tagesfavoriten. Nach dem Kursplus seit Jahresanfang von 7 Prozent hat die Aktie weiteres Potenzial und notiert aktuell nur leicht unter ihrem Allzeithoch.

Jack Henry & Associates Inc. ist ein IT-Dienstleister und auf die Entwicklung von Software-Anwendungen für die Finanzbranche spezialisiert. Dabei entwickelt das Unternehmen vor allem Software zur Automatisierung von Geschäftsprozessen sowie für Daten-Managementlösungen. Mehr als 10.600 Kreditinstitute und Genossenschaftsbanken in den USA zählen zu den Kunden des Unternehmens. Damit ist Jack Henry & Associates der Marktführer bei kleinen und mittelgroßen Banken.

Die gesamte US-Finanzbranche ist bestrebt Betriebskosten niedrig zu halten und Geschäftsabläufe entsprechend zu optimieren. Bei der Optimierung wird vor allem die Digitalisierung von Geschäftsprozessen vorangetrieben. Als einer der führenden Anbieter innerhalb der IT-Branche bietet Jack Henry & Associates seinen Kunden umfassende Managed-Service-Lösungen an. Dabei ist der Geschäftsbereich Jack Henry Banking auf Lösungen zur Automatisierung von Geschäftsprozessen spezialisiert. Die Software-Suite Symitar des IT-Dienstleisters gilt als eine der beliebtesten Datenverarbeitungs-Systeme in der gesamten IT-Branche. Diese bietet im Zusammenspiel mit andern Suites eine sichere und effiziente Verarbeitung großer Datenmengen. Ein weiterer bedeutender Wachstumsmarkt für Jack Henry & Associates ist der Bereich Zahlungsabwicklungen. Hierfür entwickelte das Unternehmen seine Jack Henry-Plattformlösung. Über diese Plattform lassen sich bargeldlose Überweisungen und Bargeldtransfers via Kreditkarte abwickeln. Auch im boomenden Markt für Online- und Mobile Payment Solutions ist Jack Henry & Associates bereits seit längerer Zeit aktiv. Bei dieser Art der Zahlungsabwicklung verdient der IT-Dienstleister neben fixen Lizenz- und Nutzungsgebühren auch bei jeder Transaktion automatisch mit. Daher ist dieser Geschäftsbereich besonders attraktiv und generiert mittlerweile fast 40 Prozent des Gesamtumsatzes.

Seinen Umsatz konnte der IT-Dienstleister im 2.Quartal des laufenden Geschäftsjahres um 5 Prozent auf 348,6 Mio. USD steigern. Analysten hatten nur mit einem Anstieg auf 346,4 Mio. USD gerechnet. Auch beim Gewinn je Aktie lag das Unternehmen mit dem Anstieg von 0,74 USD im Vorjahr auf 0,75 USD leicht über den Erwartungen. Im Gesamtjahr 2017 soll der Gewinn auf 3,11 je Aktie steigen, nach 2,86 USD im Vorjahr. In den letzten 5 Jahren verzeichnete Jack Henry & Associates ein durchschnittliches Gewinnwachstum von 15 Prozent. In dieser Zeit erhöhte sich der Umsatz im Schnitt um 7 Prozent. In den vergangenen Jahren hat das IT-Unternehmen nicht nur sein Produktportfolio stetig erweitert, sondern setzt damit auch auf höhermargige Wachstumsmärkte. Bereits schon jetzt überzeugt Jack Henry & Associates mit einer hohen operativen Marge von 26 Prozent und einer beeindruckenden Gewinnmarge von 19 Prozent. Mit dieser starken Profitabilität dürfte das Unternehmen den Wachstumskurs der vergangenen Jahre mühelos fortsetzen.