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TraderFox Dividenden-Champions Defensive
Der US Qualitätsaktien-IndexAktueller Kurs (00:00)
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Neben der klassischen Dividende berücksichtigen wir bei der Auswahl der Indexkomponenten mit unserer eigenentwickelten Kennzahl „Adjustierte Dividendenrendite“ neben ausgeschütteten Dividenden auch Aktienrückkäufe und Kapitalerhöhungen.
Wichtig: Es ist ein US-Index. Zertifikate auf Euro-Basis profitieren, wenn der USD steigt. Und andersrum! Wegen dieses Währungseffekts laufen US-Indizes und Zertifikate kurzfristig meist nicht parallel.
TraderFox Dividenden-Champions Defensive
Der "TraderFox Dividenden-Champions Defensive" ist ein Total Net Return Index. Dividenden werden reinvestiert.
| Börsennotiert seit: | 02.10.2015 |
| Punktzahl zum Börsenstart: | 10.000 |
| Performance seit Börsennotierung: | +65,19% |
| Max. Drawdown seit Börsennotiz: | -15,84% |
| Umschichtungsintervall: | 3 Monate |
| Anzahl von Aktien: | 20 |
| Aktienuniversum: | USA Top 1800 |
Performance des Index-Regelwerks
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der TraderFox Dividenden-Champions Defensive Index ist seit dem 02.10.2015 börsennotiert. Die Indexentwicklung davor wurde nach dem Index-Regelwerk backgetestet.
| Startzeitpunkt | 31.12.1998 | Performance gesamt | +1.145,23% |
| durchschnittliche Jahresperformance | +12,99% | Max. Drawdown | -36,03% |
| Benchmark Vergleichsperformance | 252,63% | Benchmark Drawdown | -55,25% |
- 1999+9,6%
- 2000+22,8%
- 2001+17,4%
- 2002-3,1%
- 2003+21,9%
- 2004+20,9%
- 2005-2,6%
- 2006+15,3%
- 2007+1,9%
- 2008-16,4%
- 2009+36,7%
- 2010+17,8%
- 2011+18,0%
- 2012+17,1%
- 2013+33,4%
- 2014+17,1%
- 2015+9,1%
- 2016+22,8%
- 2017+15,7%
- 2018-6,5%
Chart
Index-Zusammensetzung
| Name | Prozentuale Gewichtung bei Start |
|---|---|
| ALLSTATE CORP | 5,0% |
| Amdocs Limited | 5,0% |
| APPLE HOSPITALITY REIT | 5,0% |
| Axis Capital Holdings Limited | 5,0% |
| Brandywine Realty Trust | 5,0% |
| Capitol Federal Financial | 5,0% |
| CDK GLOBAL INC | 5,0% |
| Cisco Systems | 5,0% |
| CNA Financial Corporation | 5,0% |
| Columbia Property Trust | 5,0% |
| Home Depot (The) | 5,0% |
| Hyatt Hotels Corp. | 5,0% |
| Johnson & Johnson | 5,0% |
| Oracle Corporation | 5,0% |
| Pepsico | 5,0% |
| Pfizer | 5,0% |
| St. Joe Company (The) | 5,0% |
| Starbucks | 5,0% |
| The Travelers Companies | 5,0% |
| White Mountains Insurance Group. | 5,0% |
Index-Änderungen zum Umschichtungstermin am 23.06.2019
| Aufgestiegen |
|---|
| Brandywine Realty Trust |
| CDK GLOBAL INC |
| CNA Financial Corporation |
| Home Depot (The) |
| Hyatt Hotels Corp. |
| Johnson & Johnson |
| Pepsico |
| St. Joe Company (The) |
| Starbucks |
| White Mountains Insurance Group. |
| Abgestiegen |
|---|
| Aflac Incorporated |
| Amgen |
| Citrix Systems |
| Equity Residential |
| Merck & Company |
| Omnicom Group Inc. |
| Prospect Capital Corp. |
| Sealed Air |
| Walt Disney Company (The) |
| Weyerhaeuser |
Statistiken
Ausführliche Beschreibung
Neben der klassischen Dividende gelten auch Aktienrückkäufe als probates Mittel, erwirtschaftete Geldmittel an die Aktionäre auszuschütten. In unserer eigenentwickelten Kennzahl „Adjustierte Dividendenrendite“ berücksichtigen wir daher bei der Auswahl der Indexkomponenten neben ausgeschütteten Dividenden auch Aktienrückkäufe und Kapitalerhöhungen.
Das Management eines Unternehmens steht stets vor die Wahl, erwirtschaftete Gewinne entweder zum jetzigen Zeitpunkt an die Aktionäre auszuschütten oder in neue Projekte zu reinvestieren, um zukünftige Ausschüttungen zu erhöhen. Eine aktionärsfreundliche Politik würde immer eine Entscheidung treffen, die am Ende zu einem höheren Unternehmenswert führt und damit dem Aktionär die höchsten Gewinne beschert. In der Realität handeln Manager jedoch häufig nicht zum Wohle der Aktionäre. Das kann sich beispielsweise in einer Neigung zu unrentablen Lieblingsprojekten oder dem Aufbau eines großen Firmenimperiums durch teure Akquisitionen äußern.
Das Management von Unternehmen, die regelmäßig Überschüsse an die Aktionäre ausschütten, entscheidet sich bewusst dafür, einen großen Teil der Gewinne nicht in zukünftiges Wachstum zu investieren, sondern die Aktionäre am Firmenerfolg teilhaben zu lassen. Bei Firmen, die ihre Gewinne nicht ausschütten, kann man sich zumindest nicht sicher sein, ob das Geld im Sinne der Aktionäre eingesetzt wird. Eine hohe Ausschüttungsquote ist aus diesem Grund prinzipiell ein Signal dafür, dass ein Unternehmen aktionärsfreundlich agiert. Weiterhin setzen Dividenden ein zweites Signal: Ist sich das Management sicher, in der Zukunft höhere Einzahlungen erwirtschaften zu können, werden bereits im Vorfeld Ausschüttungen initiiert. Dividendenausschüttungen nehmen damit eine gute Geschäftsentwicklung vorweg.
Was in der klassischen Dividendenrendite unberücksichtigt bleibt, ist die Betrachtung von Aktienrückkäufen. Diese sind theoretisch äquivalent zu einer Dividende, die vom Aktionär anschließend in die Aktie reinvestiert wird. Kapitalerhöhungen als Gegenteil eines Aktienrückkaufes stellen dagegen eine Einzahlung in das Unternehmen dar, die ähnlich wie die Aufnahme neuer Schulden in diesem Kontext negativ gewertet wird.
Mit der Aktienauswahl des TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index greifen wir die genannten Ausschüttungskriterien auf. Die wichtigsten Auswahlkriterien lauten:
- Hohe adjustierte Dividendenrendite für den Aktionär: (Dividendenausschüttungen + Aktienrückkäufe – Kapitalerhöhungen) / Marktkapitalisierung
- Hohe adjustierte Dividendenrendite für das Gesamtunternehmen: (Dividendenausschüttungen + Aktienrückkäufe – Kapitalerhöhungen - Nettoschuldenaufnahme) / Enterprise-Value
- Steigerung der Dividende in den vergangenen fünf und drei Jahren sowie in den vergangenen vier Quartalen
- Niedrige Volatilität der Aktienrenditen
