in den regelbasierten TraderFox-Indizes finden im Juli folgende Umschichtungen statt.
Stabiles Wachstum
Aufsteiger
US02156K1034 Altica USA Inc.
US8794338298 Telephone and Data Systems
US8110544025 Scripps Co.
US90214J1016 2U Inc.
US15135B1017 Centene
US74640Y1064 Purple Innovation
US45845P1084 Intercept Pharmaceuticals Inc.
Absteiger
US7593516047 Reinsurance Group of America
US0491642056 Atlas Air Worldwide Holdings
US9139031002 Universal Health Services
US85208M1027 Sprouts Farmers Market
US74164F1030 Primoris Services Corp.
US4464131063 Huntington Ingalls Industries Inc.
US5526761086 M.D.C. Holdings Inc.
QIX Dividenden Europa
Aufsteiger
FI0009007884 Elisa OYJ
CH0012032113 Roche Holding AG
CH0030170408 GEBERIT AG NA
BE0974256852 Etablissements Franz Colruyt S.A.
BE0974349814 Warehouses De Pauw S.C.A.
FR0000120073 Air Liquide
SE0017768716 Boliden AB
DE0006062144 Covestro
FR0000121972 Schneider Electric SE
PTJMT0AE0001 Jeronimo Martins, SGPS, S.A.
DE0008404005 Allianz
Absteiger
DE000LEG1110 LEG Immobilien SE
CH0012221716 ABB
ES0130670112 Endesa
FR0000120644 DANONE S.A. EO -,25
NL0011794037 Koninklijke Ahold Delhaize N.V.
FI0009013403 Kone Oyj Class B
CH0024638196 Schindler Holding AG
ES0173093024 Red Electrica Corp. SA
ES0130960018 Enagas
DE0006048432 Henkel Vz.
GB00B2B0DG97 RELX PLC
Absteiger
US0905722072 Bio-Rad Laboratories A
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc.
US3030751057 FactSet Research Systems
US0003602069 AAON
Dividenden Champions USA
Aufsteiger
US9507551086 Werner Enterprises Inc.
US04621X1081 Assurant
US6687711084 Norton Life Lock Inc.
US2310211063 Cummins Inc.
US82968B1035 Sirius XM Holdings Inc
US5150981018 Landstar System
Absteiger
US5535301064 MSC Industrial Direct Co Inc.
US35137L2043 Fox Corp. (B)
US3719011096 Gentex
US25754A2015 Domino\'s Pizza
US4581401001 Intel Corp
US4943681035 Kimberly-Clark
Die TraderFox GmbH als Betreiber von qix.capital ist Entwickler des
Index-Regelwerks. Für die Index-Zertifikate sind allein die jeweiligen
Banken verantwortlich. Wir partizipieren direkt oder indirekt an der
Vermarktung der Indizes. Dies Betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von
Emissionsbanken und KVGs.
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der
QIX Deutschland Index ist seit dem
09.02.2016 börsennotiert.
QIX Deutschland (Startzeitpunkt 09.02.2016)
DAX
Performance seit 09.02.2016
+42,00%
Performance seit 09.02.2016
+52,52%
ø Jahresperformance
+5,52%
ø Jahresperformance
+6,68%
Max. Drawdown
-40,68%
Drawdown
-40,16%
YTD
-20,29%
1 Monat
+6,44%
1 Jahr
-20,60%
3 Monate
+0,81%
3 Jahre
+15,37%
6 Monate
-9,98%
2016
+18,7%
2017
+19,0%
2018
-17,1%
2019
+21,0%
2020
+4,6%
2021
+19,7%
2022
-20,0%
Chart
QIX Deutschland
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der
QIX Deutschland ist seit dem
09.02.2016 börsennotiert.
Index-Zusammensetzung
Name
Prozentuale Gewichtung bei Start
Aurubis AG
4,0%
Bechtle AG
4,0%
Beiersdorf Aktiengesellschaft
4,0%
Brenntag AG
4,0%
CANCOM SE
4,0%
COMPUGROUP MED. NA O.N.
4,0%
Covestro
4,0%
Deutsche Börse AG
4,0%
Deutsche Post AG
4,0%
E.ON SE
4,0%
Eckert+Ziegler
4,0%
Henkel KGaA St.
4,0%
Infineon Technologies AG
4,0%
KNORR-BREMSE AG INH O.N.
4,0%
Linde PLC
4,0%
Merck KGaA
4,0%
Nemetschek AG
4,0%
Rational AG
4,0%
RWE
4,0%
SAP SE
4,0%
Sartorius AG Vz.
4,0%
Scout24
4,0%
SIEMENS HEALTHINEERS AG
4,0%
Siltronic N
4,0%
Symrise AG
4,0%
Index-Änderungen zum Umschichtungstermin am 04.04.2022
Aufgestiegen
Aurubis AG
CANCOM SE
COMPUGROUP MED. NA O.N.
Infineon Technologies AG
Linde PLC
RWE
Scout24
Siltronic N
Abgestiegen
adidas AG
Carl Zeiss Meditec AG
Evonik Industries AG
freenet AG
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA St
Hannover Rück SE
Software AG
VERBIO Vereinigte BioEnergie AG
Statistiken
QIX Deutschland - Outperformance gegenüber DAX
QIX Deutschland - Performancevergleich mit DAX
Ausführliche Beschreibung
QIX steht für Qualitäts-Index und ist eine eingetragene Marke der TraderFox GmbH. Der QIX Deutschland beinhaltet die 25 besten deutschen Aktien, ausgewählt nach Qualitätsfaktoren. Zur Identifizierung von Qualitätsaktien werden ausgewählte Finanzkennzahlen herangezogen, die in der Börsenhistorie ein besseres Rendite-Risiko-Profil gegenüber marktetcap-gewichteten Indizes vorweisen konnten.
Die Index-Zusammensetzung des QIX Deutschland wird 100 % regelbasiert bestimmt. Das Auswahluniversum besteht aus den 100 volumenstärksten deutschen Aktien. In den QIX Deutschland werden besonders sichere Unternehmen aufgenommen, die mit einer stabilen Bilanz und einem profitablen Geschäftsmodell überzeugen können, das stetig wächst.
Regelwerk
Definition des Auswahluniversums
Im ersten Schritt werden alle an der Börse XETRA gehandelten deutschen Unternehmen ermittelt. Dann wird für jedes Unternehmen das durchschnittliche Handelsvolumen bestimmt. Das durchschnittliche Handelsvolumen wird über alle Handelstage innerhalb der letzten 90 Kalendertage berechnet. Es werden alle Unternehmen entfernt, deren durchschnittliches Handelsvolumen unter 1 Mio. Euro liegt. Das Auswahluniversum wird schließlich aus denjenigen 100 Unternehmen mit dem höchsten durchschnittlichen Handelsvolumen gebildet.
5 Qualitätskategorien bestimmen welche Aktien in den Index aufgenommen werden
Das Auswahluniversum dient als Grundlage für die Zusammensetzung QIX Deutschland. Alle 100 Unternehmen werden zu den Umschichtung-Terminen einem Ranking unterzogen, das die Ausprägungen der verschiedenen Selektionskriterien miteinander vergleicht. Entsprechend erhält jedes Unternehmen des Auswahluniversums anschließend einen Rang zwischen einschließlich 1 und 100. Je höher der Rang, desto stärker bildet ein Unternehmen die Selektionskriterien ab.
Folgende Qualitätskategorien werden zur Auswahl der Aktien herangezogen:
Profitabilität (u. a. hohe durchschnittliche Nettogewinnmarge, geringe Volatilität der Nettogewinnmarge). Die Profitabilitäts-Kriterien sollen sicherstellen, dass es sich um erfolgreiche Unternehmen handelt, die Jahr für Jahr Geld verdienen.
Rentabilität (hohe durchschnittliche Eigen- und Gesamtkapitalrendite). Eine hohe Verzinsung des eingesetzten Kapitals ist ein Qualitäts-Siegel für das Geschäftsmodell. Wichtig ist es, diese Kennzahl kombiniert mit der Verschuldungsquote zu betrachten.
Stabiles Wachstum (hohes Gewinn- und Umsatzwachstum in Relation zur Volatilität des Wachstums). Wenn Unternehmen ihre Umsätze und Gewinn gleichmäßig und kontinuierlich steigern können, deutet das auf ein skalierbares Geschäftsmodell mit planbaren Pfaden der Unternehmensentwicklung hin.
Geringer Verschuldungsgrad. Eine gesunde Bilanz ist ein Sicherheitsfaktor. Firmen mit niedrigen Verschuldungsquoten tun sich in der Regel in Wirtschaftskrisen leichter und haben mehr Spielraum, um in neue Wachstumsprojekte zu investieren.
Niedrige Renditevolatilität der Wochenrenditen (über die letzten 3 Jahre) und der Tagesrenditen (über das letzte Jahr). Eine hohe Volatilität ist oft ein Warnzeichen, dass es Probleme und Unsicherheiten gibt. Für die Auswahl der Index-Mitglieder werden daher Aktien mit niedrigen Volatilitäten bevorzugt.
Die Qualitäts-Kennzahlen im Detail samt Gewichtung
Durchschnittliche Rendite auf das eingesetzte Kapital (Periodentyp: Annual, Perioden: 5)
aufsteigend
14,0 %
Stabiles Umsatzwachstum (Jahre: 5)
aufsteigend
14,0 %
Tägliche Volatilität (Perioden: 252)
absteigend
4,0 %
Wöchentliche Volatilität (Perioden: 156)
absteigend
16,0 %
Alle 6 Monate wird der QIX Deutschland umgeschichtet
Eine Umschichtung im QIX Deutschland Index findet halbjährlich am jeweiligen ersten Handelstag der Monate April und Oktober statt. Zu jedem Umschichtungszeitpunkt wird das Auswahluniversum neu bestimmt und dieses anschließend unter Verwendung der obigen Kriterien gerankt. In den QIX Deutschland werden diejenigen 25 Aktien aufgenommen, die unter diesem Ranking die höchsten Ränge belegen. Zum Zeitpunkt jeder Anpassung wird dieses Ranking erneut durchgeführt und Index-Zugänge entsprechend der Anpassungsregeln aufgenommen. Sowohl bei der Startzusammensetzung als auch zu Anpassungszeitpunkten gelten zudem die folgenden weiteren Aufnahmekriterien.
Weitere Aufnahmekriterien: Es wird sichergestellt, dass ein Sektor mit maximal 30% Gewichtung im Index enthalten ist. Hat sich ein Unternehmen für die Aufnahme qualifiziert und würde mit der Aufnahme der Sektor dieses Unternehmens über 30% im Index enthalten sein, so wird dieses Unternehmen nicht in den Index aufgenommen und es wird das Unternehmen mit dem nächsthöheren Ranking für die Aufnahme geprüft. Zudem werden keine Immobilienunternehmen aufgenommen. Weiterhin werden keine Unternehmen aufgenommen, deren Aktienrendite über die vergangenen 252 Handelstage zu den niedrigsten 10 % des Auswahluniversums oder deren wöchentliche Volatilität über die vergangenen 156 Wochen zu den höchsten 10% des Auswahluniversums gehörten.
Ordentliche Index-Anpassungen
Eine ordentliche Anpassung erfolgt halbjährlich am jeweiligen ersten Handelstag der Monate April und Oktober. Am Selektionstag (3 Handelstage vor dem Anpassungstag) wird das Auswahluniversum entsprechend den Regeln neu bestimmt. Entsprechend werden die im Auswahluniversum enthaltenen Aktien gerankt und die Indexmitglieder neu bestimmt.
Zusammenfassung
Während die Aufnahme einer Firma in den DAX primär von der Marktkapitalisierung, also dem Wert einer Firma, abhängt, ist das Auswahlkriterium für den QIX Deutschland die Qualität eines Unternehmens. Qualität bedeutet in diesem Fall: Stabiles und gesundes Wachstum (geringer Verschuldungsgrad) im Zusammenspiel mit hoher Profitabilität der Firma und niedriger Volatilität der Aktienpreise. Die Annahme dahinter ist: Unternehmen, die diese Qualifikationen aufweisen, sollten langfristig ein besseres Rendite-Risiko-Profil vorweisen als Unternehmen, die weitgehend aufgrund ihrer Marktkapitalisierung ausgewählt wurden.