Aufsteiger
US12541W2098 C.H. Robinson Worldwide CHRW.OQ
US4781601046 Johnson & Johnson JNJ.N
US88579Y1010 3M Co MMM.N
US74144T1088 T. Rowe Price Group TROW.OQ
US46146L1017 Investors Bancorp ISBC.OQ
US5150981018 Landstar System LSTR.OQ
US5745991068 Masco Corp MAS.N
US92343E1029 Verisign Inc VRSN.OQ
Absteiger
US48203R1041 Juniper Networks JNPR.N
US3755581036 Gilead Sciences GILD.OQ
US92840M1027 Vistra Energy Corp. VST.N
US1773761002 Citrix Systems CTXS.OQ
US0640581007 Bank of New York Mellon Corp BK.N
US46625H1005 JP Morgan Chase JPM.N
US12508E1010 CDK Global Inc CDK.OQ
US0533321024 AutoZone AZO.N
Benjamin Graham Value Offensive
Aufsteiger
US1941621039 Colgate-Palmolive Co CL.N
US0495601058 Atmos Energy Corp. ATO.N
US0236081024 Ameren AEE.N
US3021301094 Expeditors International of Washington EXPD.OQ
US4592001014 International Business Machines IBM.N
US1258961002 CMS Energy Corp. CMS.N
US94106L1098 Waste Management WM.N
US09215C1053 Black Knight Inc. BKI.N
US17275R1023 Cisco CSCO.OQ
US2855121099 Electronic Arts EA.OQ
US9426222009 Watsco WSO.N
Absteiger
US9314271084 Walgreens Boots Alliance Inc WBA.OQ
US11133T1034 Broadridge Financial Solutions Inc BR.N
US49456B1017 Kinder Morgan KMI.N
US48203R1041 Juniper Networks JNPR.N
US7170811035 Pfizer Inc PFE.N
US92343V1044 Verizon Communications VZ.N
US00206R1023 AT&T Inc T.N
US30161N1019 Exelon Corp EXC.OQ
US8425871071 Southern Company (The) SO.N
US26441C2044 Duke Energy Corp DUK.N
US2546871060 Walt Disney Co DIS.N
US29476L1070 Equity Residential EQR.N
High-Quality-Stocks USA
Aufsteiger
US16359R1032 Chemed CHE.N
US9022521051 Tyler Technologies Inc. TYL.N
US1713401024 Church & Dwight CHD.N
US3030751057 FactSet Research Systems FDS.N
US3021301094 Expeditors International of Washington EXPD.OQ
US8910921084 Toro Co TTC.N
US0905722072 Bio-Rad Laboratories A BIO.N
Absteiger
US8292141053 Simulations Plus
US3719011096 Gentex
US4262811015 Jack Henry & Associates
US62914B1008 Nic
US2172041061 Copart Inc
US30214U1025 Exponent
US28176E1082 Edwards Lifesciences Corp
TraderFox High-Quality Alpha Selection
Aufsteiger
US7757111049 Rollins ROL.N
US16359R1032 Chemed CHE.N
US1713401024 Church & Dwight CHD.N
US3030751057 FactSet Research Systems FDS.N
Absteiger
US46120E6023 Intuitive Surgical ISRG.OQ
US3719011096 Gentex GNTX.OQ
US4262811015 Jack Henry & Associates JKHY.OQ
US62914B1008 Nic EGOV.OQ
Aufsteiger
DE000SHL1006 SIEMENS HEALTH.AG NA O.N. SHLG.DE
DE000SHA0159 SCHAEFFLER AG INH. VZO SHA_p.DE
DE0005785802 Fresenius Medical Care FMEG.DE
DE0005313704 Carl Zeiss Meditec AFXG.DE
DE000A0Z2ZZ5 Freenet FNTGN.DE
DE000KBX1006 Knorr-Bremse AG KBX.DE
CH0024638196 Schindler Holding AG
CH0024608827 Partners Group Holding AG
CH0025238863 Kühne & Nagel International AG
CH0030170408 Geberit AG
FR0010220475 Alstom S.A.
DE0005200000 Beiersdorf AG
DE0005810055 Deutsche Börse AG
DE000SYM9999 Symrise AG
NL0000395903 Wolters Kluwer N.V.
DK0060448595 Coloplast AS
FR0010307819 Legrand S.A.
FR0000052292 Hermes International S.A.
SE0000103699 Hexagon
DK0060336014 Novozymes A/S
ES0148396007 Industria de Diseno Textil S.A.
FI0009007884 Elisa Oyj
FI0009013403 KONE Corp. (New)
FR0013154002 Sartorius Stedim Biotech S.A.
DE000SHL1006 Siemens Healthineers AG
SE0012673267 Evolution Gaming Group AB
Die TraderFox GmbH als Betreiber von qix.capital ist Entwickler des
Index-Regelwerks. Für die Index-Zertifikate sind allein die jeweiligen
Banken verantwortlich. Wir partizipieren direkt oder indirekt an der
Vermarktung der Indizes. Dies Betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von
Emissionsbanken und KVGs.
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der
QIX Deutschland Index ist seit dem
09.02.2016 börsennotiert.
Startzeitpunkt
09.02.2016
Performance gesamt
+63,45%
durchschnittliche Jahresperformance
+9,60%
Max. Drawdown
-40,68%
durchschnittliche Benchmark Jahresperformance
+10,65%
Benchmark Drawdown
-40,16%
YTD
+10,29%
1 Monat
+3,89%
1 Jahr
+27,94%
3 Monate
+7,97%
3 Jahre
+16,01%
6 Monate
+10,33%
2016
+18,7%
2017
+19,0%
2018
-17,1%
2019
+21,0%
2020
+4,6%
Chart
QIX Deutschland
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der
QIX Deutschland ist seit dem
09.02.2016 börsennotiert.
Index-Zusammensetzung
Name
Prozentuale Gewichtung bei Start
adidas AG
4,0%
Bechtle AG
4,0%
Brenntag AG
4,0%
CANCOM SE
4,0%
Carl Zeiss Meditec AG
4,0%
Covestro
4,0%
Deutsche Börse AG
4,0%
Deutsche Post AG
4,0%
Evonik Industries AG
4,0%
freenet AG
4,0%
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA St
4,0%
Fuchs Petrolub SE Vz
4,0%
Gerresheimer AG
4,0%
Hannover Rück SE
4,0%
Henkel KGaA St.
4,0%
KNORR-BREMSE AG INH O.N.
4,0%
Merck KGaA
4,0%
Nemetschek AG
4,0%
Rational AG
4,0%
SAP SE
4,0%
Sartorius AG Vz.
4,0%
Schaeffler Vz
4,0%
SIEMENS HEALTHINEERS AG
4,0%
Software AG
4,0%
Symrise AG
4,0%
Index-Änderungen zum Umschichtungstermin am 29.03.2021
Aufgestiegen
Carl Zeiss Meditec AG
freenet AG
Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA St
KNORR-BREMSE AG INH O.N.
Schaeffler Vz
SIEMENS HEALTHINEERS AG
Abgestiegen
Beiersdorf Aktiengesellschaft
CTS Eventim
Infineon Technologies AG
Jungheinrich AG
MTU Aero Engines AG
Siemens AG
Statistiken
QIX Deutschland - Outperformance gegenüber DAX Performance
QIX Deutschland - Performancevergleich mit DAX Performance
Ausführliche Beschreibung
QIX steht für Qualitäts-Index und ist eine eingetragene Marke der TraderFox GmbH. Der QIX Deutschland beinhaltet die 25 besten deutschen Aktien, ausgewählt nach Qualitätsfaktoren. Zur Identifizierung von Qualitätsaktien werden ausgewählte Finanzkennzahlen herangezogen, die in der Börsenhistorie ein besseres Rendite-Risiko-Profil gegenüber marktetcap-gewichteten Indizes vorweisen konnten.
Die Index-Zusammensetzung des QIX Deutschland wird 100 % regelbasiert bestimmt. Das Auswahluniversum besteht aus den 100 volumenstärksten deutschen Aktien. In den QIX Deutschland werden besonders sichere Unternehmen aufgenommen, die mit einer stabilen Bilanz und einem profitablen Geschäftsmodell überzeugen können, das stetig wächst.
Regelwerk
Definition des Auswahluniversums
Im ersten Schritt werden alle an der Börse XETRA gehandelten deutschen Unternehmen ermittelt. Dann wird für jedes Unternehmen das durchschnittliche Handelsvolumen bestimmt. Das durchschnittliche Handelsvolumen wird über alle Handelstage innerhalb der letzten 90 Kalendertage berechnet. Es werden alle Unternehmen entfernt, deren durchschnittliches Handelsvolumen unter 1 Mio. Euro liegt. Das Auswahluniversum wird schließlich aus denjenigen 100 Unternehmen mit dem höchsten durchschnittlichen Handelsvolumen gebildet.
5 Qualitätskategorien bestimmen welche Aktien in den Index aufgenommen werden
Das Auswahluniversum dient als Grundlage für die Zusammensetzung QIX Deutschland. Alle 100 Unternehmen werden zu den Umschichtung-Terminen einem Ranking unterzogen, das die Ausprägungen der verschiedenen Selektionskriterien miteinander vergleicht. Entsprechend erhält jedes Unternehmen des Auswahluniversums anschließend einen Rang zwischen einschließlich 1 und 100. Je höher der Rang, desto stärker bildet ein Unternehmen die Selektionskriterien ab.
Folgende Qualitätskategorien werden zur Auswahl der Aktien herangezogen:
Profitabilität (u. a. hohe durchschnittliche Nettogewinnmarge, geringe Volatilität der Nettogewinnmarge). Die Profitabilitäts-Kriterien sollen sicherstellen, dass es sich um erfolgreiche Unternehmen handelt, die Jahr für Jahr Geld verdienen.
Rentabilität (hohe durchschnittliche Eigen- und Gesamtkapitalrendite). Eine hohe Verzinsung des eingesetzten Kapitals ist ein Qualitäts-Siegel für das Geschäftsmodell. Wichtig ist es, diese Kennzahl kombiniert mit der Verschuldungsquote zu betrachten.
Stabiles Wachstum (hohes Gewinn- und Umsatzwachstum in Relation zur Volatilität des Wachstums). Wenn Unternehmen ihre Umsätze und Gewinn gleichmäßig und kontinuierlich steigern können, deutet das auf ein skalierbares Geschäftsmodell mit planbaren Pfaden der Unternehmensentwicklung hin.
Geringer Verschuldungsgrad. Eine gesunde Bilanz ist ein Sicherheitsfaktor. Firmen mit niedrigen Verschuldungsquoten tun sich in der Regel in Wirtschaftskrisen leichter und haben mehr Spielraum, um in neue Wachstumsprojekte zu investieren.
Niedrige Renditevolatilität der Wochenrenditen (über die letzten 3 Jahre) und der Tagesrenditen (über das letzte Jahr). Eine hohe Volatilität ist oft ein Warnzeichen, dass es Probleme und Unsicherheiten gibt. Für die Auswahl der Index-Mitglieder werden daher Aktien mit niedrigen Volatilitäten bevorzugt.
Die Qualitäts-Kennzahlen im Detail samt Gewichtung
Durchschnittliche Rendite auf das eingesetzte Kapital (Periodentyp: Annual, Perioden: 5)
aufsteigend
14,0 %
Stabiles Umsatzwachstum (Jahre: 5)
aufsteigend
14,0 %
Tägliche Volatilität (Perioden: 252)
absteigend
4,0 %
Wöchentliche Volatilität (Perioden: 156)
absteigend
16,0 %
Alle 6 Monate wird der QIX Deutschland umgeschichtet
Eine Umschichtung im QIX Deutschland Index findet halbjährlich am jeweiligen ersten Handelstag der Monate April und Oktober statt. Zu jedem Umschichtungszeitpunkt wird das Auswahluniversum neu bestimmt und dieses anschließend unter Verwendung der obigen Kriterien gerankt. In den QIX Deutschland werden diejenigen 25 Aktien aufgenommen, die unter diesem Ranking die höchsten Ränge belegen. Zum Zeitpunkt jeder Anpassung wird dieses Ranking erneut durchgeführt und Index-Zugänge entsprechend der Anpassungsregeln aufgenommen. Sowohl bei der Startzusammensetzung als auch zu Anpassungszeitpunkten gelten zudem die folgenden weiteren Aufnahmekriterien.
Weitere Aufnahmekriterien: Es wird sichergestellt, dass ein Sektor mit maximal 30% Gewichtung im Index enthalten ist. Hat sich ein Unternehmen für die Aufnahme qualifiziert und würde mit der Aufnahme der Sektor dieses Unternehmens über 30% im Index enthalten sein, so wird dieses Unternehmen nicht in den Index aufgenommen und es wird das Unternehmen mit dem nächsthöheren Ranking für die Aufnahme geprüft. Zudem werden keine Immobilienunternehmen aufgenommen. Weiterhin werden keine Unternehmen aufgenommen, deren Aktienrendite über die vergangenen 252 Handelstage zu den niedrigsten 10 % des Auswahluniversums oder deren wöchentliche Volatilität über die vergangenen 156 Wochen zu den höchsten 10% des Auswahluniversums gehörten.
Ordentliche Index-Anpassungen
Eine ordentliche Anpassung erfolgt halbjährlich am jeweiligen ersten Handelstag der Monate April und Oktober. Am Selektionstag (3 Handelstage vor dem Anpassungstag) wird das Auswahluniversum entsprechend den Regeln neu bestimmt. Entsprechend werden die im Auswahluniversum enthaltenen Aktien gerankt und die Indexmitglieder neu bestimmt.
Zusammenfassung
Während die Aufnahme einer Firma in den DAX primär von der Marktkapitalisierung, also dem Wert einer Firma, abhängt, ist das Auswahlkriterium für den QIX Deutschland die Qualität eines Unternehmens. Qualität bedeutet in diesem Fall: Stabiles und gesundes Wachstum (geringer Verschuldungsgrad) im Zusammenspiel mit hoher Profitabilität der Firma und niedriger Volatilität der Aktienpreise. Die Annahme dahinter ist: Unternehmen, die diese Qualifikationen aufweisen, sollten langfristig ein besseres Rendite-Risiko-Profil vorweisen als Unternehmen, die weitgehend aufgrund ihrer Marktkapitalisierung ausgewählt wurden.
