TraderFox Stabiles Wachstum USA

Der US Qualitätsaktien-Index
Aktueller Kurs (22:29)
25.749,22
+2,32%

Wachstumswerte werden üblicherweise rein nach hohen prozentualen Wachstumsraten ausgewählt.

Demgegenüber enthält dieser Index Aktien mit gleichmäßigem, numerischen Wachstum, niedriger Bewertung und geringem Kapitalbedarf.

Wichtig: Es ist ein US-Index. Zertifikate auf Euro-Basis profitieren, wenn der USD steigt. Und andersrum! Wegen dieses Währungseffekts laufen US-Indizes und Zertifikate kurzfristig meist nicht parallel.
TraderFox Stabiles Wachstum USA

Der "TraderFox Stabiles Wachstum USA" ist ein Total Net Return Index. Dividenden werden reinvestiert.

Börsennotiert seit: 26.08.2015
Punktzahl zum Börsenstart: 10.000
Performance seit Börsennotierung: +151,65%
Max. Drawdown seit Börsennotiz: -48,40%
Umschichtungsintervall: 6 Monate
Anzahl von Aktien: 20
Aktienuniversum: USA Top 1800
Die TraderFox GmbH als Betreiber von qix.capital ist Entwickler des Index-Regelwerks. Für die Index-Zertifikate sind allein die jeweiligen Banken verantwortlich. Wir partizipieren direkt oder indirekt an der Vermarktung der Indizes. Dies Betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.

Performance des Index-Regelwerks

Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der TraderFox Stabiles Wachstum USA Index ist seit dem 26.08.2015 börsennotiert. Die Indexentwicklung davor wurde nach dem Index-Regelwerk backgetestet.

TraderFox Stabiles Wachstum USA (Startzeitpunkt 31.12.1998) S&P 500 TR
Performance seit 31.12.1998 +2.931,14% Performance seit 31.12.1998 +402,19%
ø Jahresperformance +15,69% ø Jahresperformance +7,14%
Max. Drawdown -49,68% Drawdown -55,25%
YTD -12,31% 1 Monat +0,73%
1 Jahr -5,39% 3 Monate -4,95%
3 Jahre +83,22% 6 Monate -6,03%
  • 1999
    +40,3%
  • 2000
    -0,5%
  • 2001
    +18,6%
  • 2002
    -3,7%
  • 2003
    +27,9%
  • 2004
    +26,1%
  • 2005
    +10,9%
  • 2006
    +10,7%
  • 2007
    +0,5%
  • 2008
    -28,5%
  • 2009
    +39,1%
  • 2010
    +31,8%
  • 2011
    +25,7%
  • 2012
    +18,8%
  • 2013
    +39,5%
  • 2014
    +24,4%
  • 2015
    +16,1%
  • 2016
    +2,2%
  • 2017
    +21,4%
  • 2018
    -1,1%
  • 2019
    +20,5%
  • 2020
    +36,8%
  • 2021
    +35,9%
  • 2022
    -12,6%

Chart

TraderFox Stabiles Wachstum USA
TraderFox Stabiles Wachstum USA Chart
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der TraderFox Stabiles Wachstum USA ist seit dem 26.08.2015 börsennotiert.

Index-Zusammensetzung

Name Prozentuale Gewichtung bei Start
Amerisourcebergen Corp.5,0%
Atlas Air Worldwide Holdings IncShs5,0%
Cardinal Health Inc.5,0%
Century Communities, Inc.5,0%
Covetrus5,0%
Huntington Ingalls Industries5,0%
Insight Enterprises5,0%
iRobot5,0%
Jabil Circuit5,0%
M.D.C. Holdings5,0%
M/I Homes5,0%
McKesson5,0%
Primoris Services5,0%
Reinsurance Group of America, Incorporated5,0%
Sleep Number Corp.5,0%
Sprouts Farmers Market5,0%
Stitch Fix Inc5,0%
SYNNEX Corp.5,0%
Tpi Composites Inc5,0%
Universal Health Services Inc.5,0%

Index-Änderungen zum Umschichtungstermin am 04.01.2022

Aufgestiegen
Atlas Air Worldwide Holdings IncShs
iRobot
Reinsurance Group of America, Incorporated
Sleep Number Corp.
Stitch Fix Inc
Tpi Composites Inc
Universal Health Services Inc.
Abgestiegen
Central Garden & Pet Company
Costco Wholesale
D.R. Horton
PriceSmart
TriNet Group
Tyson Foods
UnitedHealth Group

Statistiken

TraderFox Stabiles Wachstum USA - Outperformance gegenüber S&P 500 TR
TraderFox Stabiles Wachstum USA Outperformance gegenüber Benchmark
TraderFox Stabiles Wachstum USA - Performancevergleich mit S&P 500 TR
TraderFox Stabiles Wachstum USA Performancevergleich mit Benchmark

Ausführliche Beschreibung

Wachstumswerte werden üblicherweise rein nach hohen prozentualen Wachstumsraten ausgewählt — ohne Betrachtung der Bewertungskennzahlen. Mit diesem Index verfolgen wir einen alternativen Ansatz: Wir suchen nach Aktien mit gleichmäßigem, numerischen Wachstum, niedriger Bewertung und geringem Kapitalbedarf.

Üblicherweise versteht man unter Wachstumsunternehmen Firmen, die ein hohes prozentuales Umsatz- oder Gewinnwachstum aufweisen. In zahlreichen Studien konnte gezeigt werden, dass Unternehmen dieses Typs im Vergleich zum Markt durchschnittlich geringere Renditen als der Gesamtmarkt aufweisen. Auf klassische Weise identifizierte Wachstumswerte scheinen daher gegenüber ihrem wahren Wert überbewertet zu sein. Weiterhin stellt sich bei Wachstumsunternehmen häufig heraus, dass frische Eigenkapital-Spritzen seitens der Aktionäre notwendig sind, wenn die erwirtschafteten Mittel aus dem operativen Geschäft für eine Aufrechterhaltung der Wachstumsraten nicht ausreichen.

Für Unternehmen ist es schwierig, hohe prozentuale Wachstumsraten über Jahre hinweg aufrechtzuerhalten, da dies eine exponentielle Umsatzentwicklung impliziert. Wir erachten dieses klassische Auswahlkriterium als nicht zielführend und haben ein eigenes Regelwerk definiert, mit dem gesunde, stabil wachsende Unternehmen identifiziert werden können: Die Aktienauswahl dieses Index konzentriert sich auf ein sehr gleichmäßiges numerisches Wachstum. Im Optimalfall steigert ein Unternehmen seinen Umsatz beispielsweise konstant und schwankungsarm um einen beliebigen Betrag wie 200 Mio. USD pro Jahr.

Ein nachhaltiges Wachstum liegt vor, wenn das Wachstum ohne Kapitalspritzen vorangetrieben werden kann. Eine durch Kapitalerhöhungen implizierte Erhöhung der Aktienzahl oder die Aufnahme von Schulden werden negativ bewertet. Aktienrückkäufe (Verringerung der Aktienzahl) und ein Abbau des Schuldenstandes werden hingegen positiv bewertet.

Klassischerweise werden Wachstumsunternehmen „zu jedem Preis“ identifiziert. Hoch bewertete Unternehmen bergen jedoch ebenfalls ein großes Enttäuschungspotenzial. Ein hohes Kurs-Umsatz-Verhältnis wird daher im Auswahlverfahren der Indexmitglieder negativ bewertet.

Mit der Aktienauswahl des TraderFox Stabiles Wachstum USA-Index greifen wir die genannten Kriterien auf. Die wichtigsten Auswahlkriterien lauten:

  • Hohes Umsatzwachstum innerhalb der vergangenen 5 Jahre
  • Hohe Wachstumsstabilität
  • Geringer Kapitalbedarf
  • Niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis
  • Hohe relative Stärke der Aktie