TraderFox Stabiles Wachstum USA

Der US Qualitätsaktien-Index
Aktueller Kurs (22:29)
26.896,01
+0,27%

Wachstumswerte werden üblicherweise rein nach hohen prozentualen Wachstumsraten ausgewählt.

Demgegenüber enthält dieser Index Aktien mit gleichmäßigem, numerischen Wachstum, niedriger Bewertung und geringem Kapitalbedarf.

Wichtig: Es ist ein US-Index. Zertifikate auf Euro-Basis profitieren, wenn der USD steigt. Und andersrum! Wegen dieses Währungseffekts laufen US-Indizes und Zertifikate kurzfristig meist nicht parallel.
TraderFox Stabiles Wachstum USA

Der "TraderFox Stabiles Wachstum USA" ist ein Total Net Return Index. Dividenden werden reinvestiert.

Börsennotiert seit: 26.08.2015
Punktzahl zum Börsenstart: 10.000
Performance seit Börsennotierung: +168,77%
Max. Drawdown seit Börsennotiz: -48,40%
Umschichtungsintervall: 6 Monate
Anzahl von Aktien: 20
Aktienuniversum: USA Top 1800
Die TraderFox GmbH als Betreiber von qix.capital ist Entwickler des Index-Regelwerks. Für die Index-Zertifikate sind allein die jeweiligen Banken verantwortlich. Wir partizipieren direkt oder indirekt an der Vermarktung der Indizes. Dies Betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.

Performance des Index-Regelwerks

Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der TraderFox Stabiles Wachstum USA Index ist seit dem 26.08.2015 börsennotiert. Die Indexentwicklung davor wurde nach dem Index-Regelwerk backgetestet.

TraderFox Stabiles Wachstum USA (Startzeitpunkt 31.12.1998) S&P 500 TR
Performance seit 31.12.1998 +3.137,46% Performance seit 31.12.1998 +591,71%
ø Jahresperformance +14,66% ø Jahresperformance +7,91%
Max. Drawdown -49,68% Drawdown -55,25%
YTD -3,91% 1 Monat -0,57%
1 Jahr +16,88% 3 Monate +1,65%
3 Jahre +1,05% 6 Monate +3,58%
  • 1999
    +40,3%
  • 2000
    -0,5%
  • 2001
    +18,6%
  • 2002
    -3,7%
  • 2003
    +27,9%
  • 2004
    +26,1%
  • 2005
    +10,9%
  • 2006
    +10,7%
  • 2007
    +0,5%
  • 2008
    -28,5%
  • 2009
    +39,1%
  • 2010
    +31,8%
  • 2011
    +25,7%
  • 2012
    +18,8%
  • 2013
    +39,5%
  • 2014
    +24,4%
  • 2015
    +16,1%
  • 2016
    +2,2%
  • 2017
    +21,4%
  • 2018
    -1,1%
  • 2019
    +20,5%
  • 2020
    +36,8%
  • 2021
    +35,9%
  • 2022
    -18,2%
  • 2023
    +18,4%
  • 2024
    -3,9%

Chart

TraderFox Stabiles Wachstum USA
TraderFox Stabiles Wachstum USA Chart
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der TraderFox Stabiles Wachstum USA ist seit dem 26.08.2015 börsennotiert.

Index-Zusammensetzung

Name Prozentuale Gewichtung bei Start
A-Mark Precious Metals5,0%
AdaptHealth Corp5,0%
Albertsons Companies Inc.5,0%
America's Car-Mart Inc.5,0%
Andersons Inc., The Registered Shares o.N.5,0%
Cardinal Health Inc.5,0%
Centene Corp.5,0%
E.W. Scripps Co.5,0%
Fox Corp5,0%
Heritage Insurance Holdings5,0%
Humana Inc.5,0%
Ingles Marketsorporated5,0%
Insight Enterprises5,0%
Jabil Inc.5,0%
Kroger Company (The)5,0%
McKesson5,0%
OneWater Marine5,0%
Telephone And Data Systems Inc5,0%
TTEC Holdings Inc.5,0%
Universal Insurance Holdings Inc5,0%

Index-Änderungen zum Umschichtungstermin am 02.01.2024

Aufgestiegen
A-Mark Precious Metals
AdaptHealth Corp
Albertsons Companies Inc.
America's Car-Mart Inc.
Andersons Inc., The Registered Shares o.N.
Fox Corp
Heritage Insurance Holdings
Humana Inc.
Ingles Marketsorporated
Kroger Company (The)
OneWater Marine
TTEC Holdings Inc.
Universal Insurance Holdings Inc
Abgestiegen
2U Inc.
Altica USA Inc.
Amerisourcebergen Corp.
BPC Acquisition Corp
Century Communities, Inc.
Emergent Biosolutions
Green Dot Corp.
M/I Homes
PetIQ Inc
Sleep Number Corp.
SYNNEX Corp.
Tpi Composites Inc
United States Cellular Corp.

Statistiken

TraderFox Stabiles Wachstum USA - Outperformance gegenüber S&P 500 TR
TraderFox Stabiles Wachstum USA Outperformance gegenüber Benchmark
TraderFox Stabiles Wachstum USA - Performancevergleich mit S&P 500 TR
TraderFox Stabiles Wachstum USA Performancevergleich mit Benchmark

Ausführliche Beschreibung

Wachstumswerte werden üblicherweise rein nach hohen prozentualen Wachstumsraten ausgewählt — ohne Betrachtung der Bewertungskennzahlen. Mit diesem Index verfolgen wir einen alternativen Ansatz: Wir suchen nach Aktien mit gleichmäßigem, numerischen Wachstum, niedriger Bewertung und geringem Kapitalbedarf.

Üblicherweise versteht man unter Wachstumsunternehmen Firmen, die ein hohes prozentuales Umsatz- oder Gewinnwachstum aufweisen. In zahlreichen Studien konnte gezeigt werden, dass Unternehmen dieses Typs im Vergleich zum Markt durchschnittlich geringere Renditen als der Gesamtmarkt aufweisen. Auf klassische Weise identifizierte Wachstumswerte scheinen daher gegenüber ihrem wahren Wert überbewertet zu sein. Weiterhin stellt sich bei Wachstumsunternehmen häufig heraus, dass frische Eigenkapital-Spritzen seitens der Aktionäre notwendig sind, wenn die erwirtschafteten Mittel aus dem operativen Geschäft für eine Aufrechterhaltung der Wachstumsraten nicht ausreichen.

Für Unternehmen ist es schwierig, hohe prozentuale Wachstumsraten über Jahre hinweg aufrechtzuerhalten, da dies eine exponentielle Umsatzentwicklung impliziert. Wir erachten dieses klassische Auswahlkriterium als nicht zielführend und haben ein eigenes Regelwerk definiert, mit dem gesunde, stabil wachsende Unternehmen identifiziert werden können: Die Aktienauswahl dieses Index konzentriert sich auf ein sehr gleichmäßiges numerisches Wachstum. Im Optimalfall steigert ein Unternehmen seinen Umsatz beispielsweise konstant und schwankungsarm um einen beliebigen Betrag wie 200 Mio. USD pro Jahr.

Ein nachhaltiges Wachstum liegt vor, wenn das Wachstum ohne Kapitalspritzen vorangetrieben werden kann. Eine durch Kapitalerhöhungen implizierte Erhöhung der Aktienzahl oder die Aufnahme von Schulden werden negativ bewertet. Aktienrückkäufe (Verringerung der Aktienzahl) und ein Abbau des Schuldenstandes werden hingegen positiv bewertet.

Klassischerweise werden Wachstumsunternehmen „zu jedem Preis“ identifiziert. Hoch bewertete Unternehmen bergen jedoch ebenfalls ein großes Enttäuschungspotenzial. Ein hohes Kurs-Umsatz-Verhältnis wird daher im Auswahlverfahren der Indexmitglieder negativ bewertet.

Mit der Aktienauswahl des TraderFox Stabiles Wachstum USA-Index greifen wir die genannten Kriterien auf. Die wichtigsten Auswahlkriterien lauten:

  • Hohes Umsatzwachstum innerhalb der vergangenen 5 Jahre
  • Hohe Wachstumsstabilität
  • Niedriges Kurs-Umsatz-Verhältnis