in den regelbasierten TraderFox-Indizes finden im Juli folgende Umschichtungen statt.
Stabiles Wachstum
Aufsteiger
US02156K1034 Altica USA Inc.
US8794338298 Telephone and Data Systems
US8110544025 Scripps Co.
US90214J1016 2U Inc.
US15135B1017 Centene
US74640Y1064 Purple Innovation
US45845P1084 Intercept Pharmaceuticals Inc.
Absteiger
US7593516047 Reinsurance Group of America
US0491642056 Atlas Air Worldwide Holdings
US9139031002 Universal Health Services
US85208M1027 Sprouts Farmers Market
US74164F1030 Primoris Services Corp.
US4464131063 Huntington Ingalls Industries Inc.
US5526761086 M.D.C. Holdings Inc.
QIX Dividenden Europa
Aufsteiger
FI0009007884 Elisa OYJ
CH0012032113 Roche Holding AG
CH0030170408 GEBERIT AG NA
BE0974256852 Etablissements Franz Colruyt S.A.
BE0974349814 Warehouses De Pauw S.C.A.
FR0000120073 Air Liquide
SE0017768716 Boliden AB
DE0006062144 Covestro
FR0000121972 Schneider Electric SE
PTJMT0AE0001 Jeronimo Martins, SGPS, S.A.
DE0008404005 Allianz
Absteiger
DE000LEG1110 LEG Immobilien SE
CH0012221716 ABB
ES0130670112 Endesa
FR0000120644 DANONE S.A. EO -,25
NL0011794037 Koninklijke Ahold Delhaize N.V.
FI0009013403 Kone Oyj Class B
CH0024638196 Schindler Holding AG
ES0173093024 Red Electrica Corp. SA
ES0130960018 Enagas
DE0006048432 Henkel Vz.
GB00B2B0DG97 RELX PLC
Absteiger
US0905722072 Bio-Rad Laboratories A
US92532F1003 Vertex Pharmaceuticals Inc.
US3030751057 FactSet Research Systems
US0003602069 AAON
Dividenden Champions USA
Aufsteiger
US9507551086 Werner Enterprises Inc.
US04621X1081 Assurant
US6687711084 Norton Life Lock Inc.
US2310211063 Cummins Inc.
US82968B1035 Sirius XM Holdings Inc
US5150981018 Landstar System
Absteiger
US5535301064 MSC Industrial Direct Co Inc.
US35137L2043 Fox Corp. (B)
US3719011096 Gentex
US25754A2015 Domino\'s Pizza
US4581401001 Intel Corp
US4943681035 Kimberly-Clark
Der QIX Dividenden Europa setzt auf 25 Blue-Chip-Dividendenaktien. Neben der Höhe der Dividendenrendite werden zahlreiche Kennzahlen berücksichtigt, die eine hohe Kontinuität der Dividende sicherstellen sollen.
QIX Dividenden Europa
Der "QIX Dividenden Europa" ist ein Total Net Return Index. Dividenden
werden reinvestiert.
Die TraderFox GmbH als Betreiber von qix.capital ist Entwickler des
Index-Regelwerks. Für die Index-Zertifikate sind allein die jeweiligen
Banken verantwortlich. Wir partizipieren direkt oder indirekt an der
Vermarktung der Indizes. Dies Betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von
Emissionsbanken und KVGs.
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der
QIX Dividenden Europa Index ist seit dem
03.05.2017 börsennotiert.
QIX Dividenden Europa (Startzeitpunkt 03.05.2017)
DAX
Performance seit 03.05.2017
+8,93%
Performance seit 03.05.2017
-1,75%
ø Jahresperformance
+1,60%
ø Jahresperformance
-0,33%
Max. Drawdown
-35,15%
Drawdown
-40,16%
YTD
-19,61%
1 Monat
-8,70%
1 Jahr
-14,92%
3 Monate
-6,01%
3 Jahre
+1,95%
6 Monate
-14,85%
2017
-0,8%
2018
-6,0%
2019
+23,3%
2020
-2,2%
2021
+20,7%
2022
-19,5%
Chart
QIX Dividenden Europa
Hinweis zum Chart und zu den Performance-Statistiken: Der
QIX Dividenden Europa ist seit dem
03.05.2017 börsennotiert.
Index-Zusammensetzung
Name
Prozentuale Gewichtung bei Start
AIR LIQUIDE-SA ET.EXPL.P.G.CL.
4,0%
Allianz SE
4,0%
BE Semiconductor Industries N.V.
4,0%
Boliden AB
4,0%
Castellum ABShs
4,0%
Covestro
4,0%
Deutsche Post AG
4,0%
E.ON SE
4,0%
Elisa
4,0%
Etablissements Fr.Colruyt SA Actions au Porteuer
4,0%
Geberit AG (N)
4,0%
GlaxoSmithKline plc (GSK)
4,0%
Jeronimo Martins
4,0%
NN GROUP
4,0%
Partners Group Holding AG Namens-Aktien SF -,01
4,0%
Rio Tinto Plc.
4,0%
Roche Hldg
4,0%
ROCHE HLDG AG GEN.
4,0%
Sanofi S.A.
4,0%
Schneider Electric S.A.
4,0%
Swisscom
4,0%
UPM Kymmene
4,0%
Valmet Oyj
4,0%
Vonovia N (Dt. Annington)
4,0%
Warehouses De Pauw S.C.A.
4,0%
Index-Änderungen zum Umschichtungstermin am 04.07.2022
Aufgestiegen
AIR LIQUIDE-SA ET.EXPL.P.G.CL.
Allianz SE
Boliden AB
Covestro
Elisa
Etablissements Fr.Colruyt SA Actions au Porteuer
Geberit AG (N)
Jeronimo Martins
Roche Hldg
Schneider Electric S.A.
Warehouses De Pauw S.C.A.
Abgestiegen
ABB
Danone
Enagas S.A.
Endesa
Henkel AG & Co. KGaA Vz
KONE Corp. (New)
Koninklijke Ahold Delhaize N.V.
LEG Immobilien
Red Electrica Corporacion SA ORD EUR 2
Reed Elsevier PLC
Schindler Holding AG Inhaber-Part.sch. SF -,10
Statistiken
QIX Dividenden Europa - Outperformance gegenüber DAX
QIX Dividenden Europa - Performancevergleich mit DAX
Ausführliche Beschreibung
Die Investition in ausgewählte Blue-Chip-Dividendenaktien gehört zu den sichersten Strategien, um an den Aktienmärkten langfristig ein Vermögen aufzubauen. Dividendenaktien von hochkapitalisierten Unternehmen werfen langfristig höhere Renditen als der Gesamtmarkt ab und bieten einen guten Schutz in unsicheren Börsenzeiten. Es gibt mehrere empirische Studien, die darauf hindeuten.
Mit dem QIX Dividenden Europa steht Anlegern nun ein Index für den langfristigen Vermögensaufbau zur Verfügung, der gezielt auf stabile und zuverlässige Dividendenzahler in Europa setzt. Neben einer hohen Dividendenrendite zeichnen sich Indexvertreter durch ein hohes Maß an Stabilität aus. Ein wichtiges Kriterium beim Regelwerk, das über eine Indexaufnahme entscheidet, ist zum Beispiel die Dividendenkontinuität. Aktien von Unternehmen, seit vielen Jahren ununterbrochen ihre Dividenden steigen können, werden bevorzugt. Ziel ist es, in Aktien investiert zu sein, die hohe Dividenden ausschütten und das mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit auch weiterhin tun werden. Erhaltene Dividenden werden in den Index reinvestiert (Total Net Return Index).
Der amerikanische Investor, Buchautor und Vermögensverwalter James O`Shaughnessy hat sich auf die quantitative Analyse des Aktienmarktes spezialisiert und leitet aus seinen Forschungen konkrete Investmentmodelle ab. Das Ergebnis seiner ausgiebigen Forschungen hat O`Shaughnessy in dem Buch „What works on Wall Street“ zusammengefasst. Das Buch gilt mittlerweile als Klassiker. Es beinhaltet eine statistische Untersuchung über diverse Anlagestrategien.
O`Shaughnessy hat die Performance eines Portfolios im Zeitraum 1951 bis 2003 untersucht, das sich aus 50 hoch kapitalisierten Aktien mit den jeweils höchsten Dividendenrenditen zusammensetzt. Die Ergebnisse waren umwerfend. Sie zeigen eine deutliche Anomalie im Rendite-Risiko-Profil. Die 50 Top-Dividendenzahler konnten im Untersuchungszeitraum mit 15,02 % um gut 2 Prozentpunkte stärker steigen als der Markt und gleichzeitig war der maximale Drawdown mit -28,95 % um über 17 Prozentpunkte geringer als der des Marktes. Zusammengefasst: Blue-Chip-Dividendenaktien erzielten mehr Rendite als der Markt bei weniger Risiko. (Quelle James P. O`Shaughnessy: Die besten Anlagestrategien aller Zeiten, 3. Auflage, S. 187).
Zu einem ähnlichen Ergebnis kommt TraderFox. TraderFox, eine Tochterfirma von finanzen.net, hat sich u.a. auf regelbasierte Anlagestrategien und deren empirische Simulation spezialisiert. TraderFox modellierte einen Dividendenindex, der als Kennzahl die adjustiere Dividendenrendite beinhaltet. Was in der klassischen Dividendenrendite unberücksichtigt bleibt, ist die Betrachtung von Aktienrückkäufen. In den USA tendieren Unternehmen aus steuerlichen Gründen eher zu Aktienrückkäufen als zu direkten Dividendenausschüttungen. Die Aussagekraft ist die Gleiche: Ein Unternehmen generiert hohe Cashflows, die an die Aktionäre ausgeschüttet werden können.
Der von TraderFox modellierte Dividenden-Index erzielte im Zeitraum von 1998 bis Mai 2017 eine Performance von durchschnittlich 13,65 % pro Jahr. Es entspricht einer Outperformance von etwa 6 % pro Jahr gegenüber dem S&P 500. Der TraderFox-Index ist seit dem 02. Oktober 2015 börsennotiert und kann seitdem im realen Handel die Vorhersagen des Modells absolut bestätigen. Die Rendite beträgt seit Start. +38,90 % (Quelle: qix.capital).
Der QIX Dividenden Europa Index macht sich die empirischen Erkenntnisse zu Nutze, dass Blue-Chip-Dividendenaktien langfristig hohe und sichere Renditen abwerfen. Der neue Index setzt ganz gezielt auf die Crème de La Crème der europäischen Dividenden-Blue-Chips. Das Auswahluniversum besteht aus allen europäischen Aktiengesellschaften mit mindestens 10 Mrd. € Marktkapitalisierung, deren Aktienhandel an der entsprechenden Hauptbörse die Mindestliquidität von 4 Mio. € täglichem Handelsvolumen (Durchschnitt der vergangenen 3 Monate) erfüllt. Mit dieser Fokussierung auf hochkapitalisierte Aktien soll Sicherheit erreicht werden.
Alle Unternehmen im Auswahluniversum werden einem Ranking unterzogen, das die Ausprägungen der verschiedenen Selektionskriterien miteinander vergleicht. Entsprechend erhält jedes Unternehmen des Auswahluniversums anschließend einen Rang. Je höher der Rang, desto stärker bildet ein Unternehmen die Selektionskriterien ab. Folgende Kriterien werden zur Ermittlung der Ränge verwendet:
Hohe Dividendenrendite (gemessen an der zuletzt gezahlten und erwarteten Dividende),
Hohe Dividendenkontinuität (Anzahl der Jahre in Reihe gezahlter Dividenden)
Hohes Gewinnwachstum (Geometrisches Mittel des 5-Jahres-Umsatzwachstums)
Hohe Gewinnwachstumsstabilität (Niedriger Quotient aus der Standardabweichung des numerischen Gewinnwachstums und des durchschnittlichen Umsatzes)
Niedrige Renditevolatilität der Wochenrenditen (über die letzten 3 Jahre) und der Tagesrenditen (über das letzte Jahr)
Stabilität des Aktienaufwärtstrends (niedrige Standardabweichung aller jährlichen Kurszuwächse über die vergangenen 5 Jahre im Verhältnis zur Kursspanne)
In den Index werden diejenigen 25 Aktien aufgenommen, die unter diesem Ranking die höchsten Ränge belegen. Zusätzlich gilt, dass sich nur Aktien für die Indexaufnahme qualifizieren, wenn die Dividendenrendite bezogen auf die zuletzt ausgeschüttete Dividende größer ist als der entsprechende Median im Auswahluniversum. Zudem wird folgende fixe regionale Allokation vorgenommen (es gilt jeweils der Unternehmenshauptsitz):
Region
Anzahl Unternehmen im Index
Deutschland
6
Großbritannien
5
Frankreich
4
Skandinavien
3
Schweiz
3
Andere
4
Gesamt
25
Es gilt außerdem, dass pro Region nur maximal 50% aller enthalten Unternehmen einer Branche zugehörig sind. Alle Indexbestandteile sind zum Zeitpunkt des Indexstarts und nach jeder ordentlichen Anpassung gleichgewichtet. Zum Zeitpunkt jeder Anpassung wird dieses Ranking erneut durchgeführt und Index-Zugänge entsprechend der Anpassungsregeln aufgenommen.
Eine ordentliche Anpassung erfolgt quartalsweise am jeweiligen ersten Handelstag der Monate Januar, April, Juli und Oktober. Die erste ordentliche Anpassung findet am 01. Juli 2017 statt. Am Selektionstag (3 Handelstage vor dem Anpassungstag) wird das Auswahluniversum entsprechend 2.1 neu bestimmt. Entsprechend 2.2 werden die im Auswahluniversum enthaltenen Aktien gerankt.Bei jeder ordentlichen Anpassung wird aus jeder in 2.2 genannten Region das letztplatzierte Unternehmen für einen Austausch geprüft. Das Unternehmen wird dann entfernt, wenn es in der entsprechenden Region ein höherplatziertes Unternehmen gibt, welches den in 2.2 genannten Kriterien (Median-Kriterium, Branchen-Beschränkung) genügt. Das entfernte Unternehmen wird anschließend durch das höherplatzierte Unternehmen ersetzt. Nach der ordentlichen Anpassung wird jedes Indexmitglied zu gleichen Teilen im Index gewichtet.
