TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index: eBay will KI-Technologien zum Umsatz- und Gewinntreiber machen und Werbeholding Omnicom bleibt Kreativpartner der Marke “Volkswagen“

An der Wall Street sind die Anleger am Montag vor der Veröffentlichung wichtiger Konjunkturdaten in dieser Woche vorsichtig geblieben. In diesem Umfeld gab auch der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index um 1,0 % auf 25.168 Punkte nach. E-Commerce-Anbieter eBay arbeitet derzeit daran, innovative KI-Funktionen in die digitale Handelsplattform zu integrieren, um so die künftige Geschäftsentwicklung zu verbessern. Volkswagen-Konzern verlängert den globalen Kreativvertag um weitere 3 Jahre mit dem Werbenetzwerk von Omnicom und dessen Werbeagentur DDB.

Beachtliche Stärke zeigte im TraderFox-Index in den zurückliegenden Wochen die Aktie von eBay. Am Montag lag sie aber mit 1,2 % hinten und schloss bei 55,80 USD. Die zuletzt starke Kursentwicklung verwundert allerdings nicht. Zwar ist der Geschäftsboom nach der jahrelangen Corona-Pandemie bei dem US-Internet-Auktionshaus inzwischen abgeflacht. Die immer stärkere Anwendung von Künstlicher Intelligenz (KI) könnte sich aber als richtiger Umsatz- und Gewinntreiber für das von eBay betriebene Geschäftsmodell erweisen. Derzeit wird die Aktie auch nur mit einem KGV von 10 bewertet, was angesichts der soliden Aussichten und der Nettomarge von beachtlichen 26 eigentlich zu niedrig erscheint. Eine der größten Herausforderung besteht allerdings darin, dass das Unternehmen nicht der einzige E-Commerce-Anbieter ist, der um die Gunst der Verbraucher kämpft. Im 2. Quartal gelang es eBay aber, bei nur geringfügig gestiegenen Umsätzen mit +8,0 % ein ordentliches Gewinnwachstum zu erzielen. In den letzten 3 Monaten profitierte die digitale Handelsplattform dabei unter anderem von der Konzentration auf bestimmte Produktkategorien, wie Waren aus den Bereichen “Autoteile“ und “Sammlerstücke“. Das klingt zwar nach einer ungewöhnlichen Strategie, für das Nischen-Geschäft von eBay ist das aber notwendig. Denn der E-Commerce-Bereich wird nicht nur von den Einzelhandelsriesen Amazon und Walmart beherrscht. Auch viele kleinere Anbieter wie der chinesische Online-Discounter Temu wollen in den USA und Europa Geld verdienen.

Mit Blick auf die Zukunft hofft das Management jedenfalls, dass innovative KI-Technologien für eBay eine Art geheime Zutat sein könnten, um die künftige Geschäftsentwicklung letztlich zu verbessern. Schließlich arbeitet das Unternehmen seit Jahren daran, KI-basierende Funktionen in die eigene E-Commerce-Plattform zu integrieren. Ein bekanntes Beispiel hierfür ist die Funktion zum automatischen Einstellen von Artikeln für Verkäufer. Und eine erst kürzlich eingeführte Technologie ist zudem ein KI-gestütztes Tool zur Hintergrundverbesserung von Produktfotos. Zwar schlüsselt eBay die Kosten für die Entwicklung, Einführung und Wartung dieser KI-Funktionen nicht speziell auf. Ein Blick in die jüngste Bilanz zeigt jedoch, dass die Produktentwicklungskosten des Unternehmens in 2023 tatsächlich von 392,0 Mio. auf 379,0 Mio. USD gesunken sind. Und wie die Q2-Ergebnisse von eBay zeigen, zieht das etablierte digitale Handelsportal des Unternehmens weiterhin zahlreiche Kunden aus aller Welt an. Für einen E-Commerce-Betreiber sind die aktuellen Wachstumszahlen zwar nicht gerade berauschend. Das ist jedenfalls mit einer der Gründe, warum das eBay-Papier über eine 10er KGV-Bewertung verfügt, während die Amazon-Aktie mit fast 30 bewertet wird. Dennoch verteidigt ebay seine Nische erfolgreich und agiert sehr profitabel, und auch die fast 2,0 % Dividendenrendite klingt für Investoren solide.

Der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index ist ein Aktien-Index, der bei der Auswahl der Indexkomponenten neben ausgeschütteten Dividenden auch Aktienrückkäufe und Kapitalerhöhungen berücksichtigt. Die 20 im Index enthaltenen Unternehmen zeichnen sich durch eine hohe adjustierte Dividendenrendite für den Aktionär und eine hohe adjustierte Dividendenrendite für das Gesamtunternehmen sowie eine Steigerung der Dividende in den vergangenen fünf und drei Jahren aus. Zudem wird auch eine niedrige Volatilität der Aktienrenditen bei der Indexauswahl mit einbezogen.                                                                                                                                   

Ein Mehrjahreshoch konnte zuletzt im TraderFox-Index auch die Aktie der Omnicom Group verbuchen. Gestern zog sie auch erneut leicht auf 94,10 USD an. Die Geschäfte der amerikanischen Werbe- und Medienholding laufen derzeit auch sehr gut, allein in den letzten 5 Jahren sind die Einnahmen sogar im Schnitt um 5,5 % gewachsen. Zudem konnte Omnicom, unter dessen Dach große und bekannte Werbeagenturen wie BBDO und DDB formieren, in der Vorwoche vermelden, dass die langjährige Partnerschaft mit dem deutschen Autokonzern Volkswagen verlängert wurde. Die Marke “Volkswagen“ hat demnach ihren weltweiten Marketingvertrag mit Omnicom's DDB um weitere 3 Jahre verlängert, teilten beide Unternehmen hierzu mit. Dabei ist die DDB-Tochter bereits seit über 60 Jahren die Kreativagentur von Volkswagen. Die Werbepartnerschaft zwischen beiden hat immerhin einige der größten und kreativsten Arbeiten in der Geschichte hervorgebracht. Darunter die berühmten DDB-Kampagnen “Think Small“ und “Lemon“ für den VW-Käfer, die 1959 gestartet wurden. Für Omnicom als Muttergesellschaft ist dies einmal mehr eine besondere Auszeichnung. Die Werbeholding will ihre Partnerschaft mit Volkswagen sogar ausweiten, um die Fähigkeiten des “Präzisionsmarketings“ bei der Umgestaltung der Kundenerfahrung und der Produktionsprozesse des Autobauers mit einzubeziehen.

Wir sind stolz auf die ikonische Arbeit, die wir mit Volkswagen über die Jahre mit DDB an der Spitze geleistet haben, kommentierte der Chef von Omnicom die Vertragsverlängerung. Die Tatsache, dass wir der richtige Partner für ihre Transformation sind, ist ein klarer Beweis für unsere Fähigkeit, starke langfristige Beziehungen aufzubauen und gleichzeitig kontinuierlich neue Angebote zu entwickeln, betonte der Manager. Lob für Omnicom gab es auch von Seiten Volkswagens. Das Erbe von DDB und ihr umfassendes Wissen über die Marke “Volkswagen“ sind unübertroffen, sagte zudem die Global Marketing Chefin von Volkswagen. Und die nahtlose Einführung und Integration neuer und bestehender Omnicom-Partner wird die Partnerschaft auf ein neues Niveau heben. Das herkömmliche Werbe- und Marketingkampanien-Geschäft von Omnicom ist zwar verlässlich, aber dennoch abhängig von anhaltend hohen Werbebudgets seitens der Kunden. Dafür bietet die Aktie derzeit noch immer eine solide Dividendenrendite von fast 3,0 %.

Wenn Sie den Dividenden-Champions Defensive Index nachbilden wollen, bietet sich ein Index-Tracker  an.

Hinweis: Da der Dividenden-Champions Defensive Index von finanzen.net und der Traderfox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt wurde, partizipieren die finanzen.net GmbH und die TraderFox GmbH indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Dividenden Europa. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.