TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index: Hartford Financial Services markiert nach 35,0 % Q2-Gewinnanstieg neues Rekordhoch und Kraft Heinz will “Turnaround“-Plan im 2. Halbjahr beschleunigen

Nach den Fed-Zinssenkungssignalen für September haben die US-Aktienmärkte am Mittwoch teils deutlich zulegen können. Der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index zeigte sich allerdings unverändert bei 26.349 Punkte. Versicherer Hartford Financial Services vermeldet mit seinem Q2-Bericht einen um 35,0 % gestiegenen Nettogewinn von 733,0 Mio. USD sowie eine Eigenkapitalrendite von 17,0 %. Lebensmittelhersteller Kraft Heinz strebt bis Ende 2024 eine konzernweite Verbesserung der Kosteneffizienz an, um Gewinne zu steigern und künftiges Umsatzwachstum zu fördern.

Einen Rekordhöchststand markierte in dieser Woche im TraderFox-Index die Aktie der Hartford Financial Services Group, die am Mittwoch jedoch leichte Abgaben auf 110,90 USD zeigte. Für den derzeit guten Lauf bei den Papieren der US-Investment- und Versicherungsgruppe war neben starken Q2-Geschäften auch die Nachricht verantwortlich, dass vom Vorstand ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 3,3 Mrd. USD genehmigt wurde. Dabei steht Hartford Financial Services dank kalkulierbarer Prämieneinnahmen und konservativer Anlagegeschäfte bei Investoren für operative Stabilität. So deckt das Unternehmen unter anderem den Bereich rund um Sach-, Unfall- und Autoversicherungen ab, dazu kommen noch Investmentfonds-Dienstleistungen für Privat- und Firmenkunden. Ende letzter Woche vermeldete Hartford Financial Services jedenfalls mit seinem Q2-Bericht einen um 35,0 % gestiegenen Nettogewinn von 733,0 Mio. USD, was letztlich mit für das neue Jahreshoch sorgte. Die gebuchten Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung stiegen von April bis Juni zudem um 12,0 %, getrieben durch einen Prämienzuwachs von 11,0 % bei Gewerbe- und 14,0 % bei Privatversicherungen. Darüber hinaus erzielten die Amerikaner zuletzt eine beachtliche Eigenkapitalrendite von 17,4 % sowie eine kombinierte Schaden-Kosten-Quote im Bereich “Commercial Lines“ von 89,8 %. Hartford Financial Services legte damit als Investment- und Versicherungsspezialist ein unerwartet beeindruckendes Halbjahr hin. Unsere Commercial Lines-Sparte konnte ihr robustes Umsatzwachstum bei hochprofitablen Margen in Q2 beibehalten, betonte der Unternehmenschef.

Die ausgezeichnete finanzielle Entwicklung der 1. Jahreshälfte spiegelt letztlich die Wirksamkeit unserer Strategie und die laufenden Investitionen sehr gut wider, so der Manager. Demnach ist das Management auch zuversichtlich, dass Hartford Financial Services das Versicherungs- und Investmentgeschäft weiter ausbauen und gleichzeitig den “Shareholder Value“ inklusive branchenführender Eigenkapitalrendite steigern zu können. Angesichts der anhaltend starken Kapitalgenerierung wurde folglich auch eine neue Genehmigung zum Rückkauf eigener Aktien im Wert von 3,3 Mrd. USD ab 1. August bis Ende 2026 bekannt gegeben. Dabei gelingt es Hartford Financial Services als Erstversicherer zudem auch weiterhin, steigende Versicherungskosten meist über höhere Versicherungspreise auffangen zu können. Das breit diversifizierte Kapitalanlageportfolio des Unternehmens profitiert darüber hinaus auch von gestiegenen US-Zinsen. Über die letzten 10 Jahre konnte der Versicherer sogar ein beachtliches jährliches Dividendenwachstum von 12,0 % erreichen. Aktuell bietet Hartford Financial Services seinen Aktionären allerdings nur noch eine Rendite von 1,8 %, bei einem zugleich niedrigen KGV von 10.

Der TraderFox Dividenden-Champions Defensive-Index ist ein Aktien-Index, der bei der Auswahl der Indexkomponenten neben ausgeschütteten Dividenden auch Aktienrückkäufe und Kapitalerhöhungen berücksichtigt. Die 20 im Index enthaltenen Unternehmen zeichnen sich durch eine hohe adjustierte Dividendenrendite für den Aktionär und eine hohe adjustierte Dividendenrendite für das Gesamtunternehmen sowie eine Steigerung der Dividende in den vergangenen fünf und drei Jahren aus. Zudem wird auch eine niedrige Volatilität der Aktienrenditen bei der Indexauswahl mit einbezogen.

Einer der Top-Performer war am Mittwoch im TraderFox-Index die Aktie der Kraft Heinz Company, die um 4,0 % auf 35,20 USD anzog. Auch der amerikanische Hersteller abgepackter Nahrungsmittel legte gestern Quartalszahlen für die Zeit von April bis Juni vor, konnte damit aber kaum punkten. Nur von der Rentabilität des Unternehmens waren die Anleger beeindruckt und hoffen, dass sie sich durch effizienz-orientierte Initiativen weiter verbessern wird. In den letzten 3 Monaten konnte Kraft Heinz etwas weniger als 6,5 Mrd. USD an Umsatz generieren, und ihn in einen Betriebsgewinn von knapp 1,4 Mrd. USD umwandeln. Sowohl die Einnahmen als auch das Ergebnis waren im Jahresvergleich bei dem Ketchup- und Käseproduzenten leicht rückläufig. Der Quartalsumsatz blieb dabei hinter den Erwartungen der Analysten von 6,55 Mrd. USD zurück. Dabei besitzt Kraft Heinz noch immer einige der bekanntesten Marken wie “Philadelphia“ und “Heinz Tomato Ketchup“, die es in zahlreichen Lebensmittelgeschäften auf der ganzen Welt zu kaufen gibt. Für den gestrigen Kursanstieg sorgte aber die Meldung, dass der Vorstand künftig die Margen weiter stärken will. Schließlich ist ein wichtiger Teil des “Turnaround“-Plans bei Kraft Heinz die Verbesserung der Kosteneffizienz, was allerdings gruppenweit noch nicht komplett umgesetzt werden konnte.

Während wir eine allmählichere Umsatzverbesserung in der 2. Jahreshälfte erwarten, setzen wir weiterhin Effizienzsteigerungen um, die es uns ermöglichen, wertsteigernde Investitionen in unsere Marken zu tätigen, erklärte gestern der Chef des Lebensmittelherstellers. Dies wird unsere Gewinne steigern und künftiges Umsatzwachstum fördern, betonte er. Zwar wurde gestern von Kraft Heinz die Umsatzprognose für das Gesamtjahr von 0,0 % bis 2,0 % auf nun bis zu -2,0 % etwas zurückgenommen, die Gewinnaussichten wurden aber zugleich bestätigt. Bei dem Produzenten abgepackter Nahrungsmittel dürften aber langsam die Turnaround-Bemühungen endlich greifen. Die derzeit niedrige KGV-Bewertung von 11 und die hohe Dividendenrendite von 4,5 %  lassen sogar noch viel Raum für weitere Kurssteigerungen. Für geduldige Investoren bleibt die Aktie von Kraft Heinz damit ein interessantes Schnäppchen.

Wenn Sie den Dividenden-Champions Defensive Index nachbilden wollen, bietet sich ein Index-Tracker  an.

Hinweis: Da der Dividenden-Champions Defensive Index von finanzen.net und der Traderfox GmbH, einer Tochtergesellschaft der finanzen.net GmbH, entwickelt wurde, partizipieren die finanzen.net GmbH und die TraderFox GmbH indirekt oder direkt an der Vermarktung des QIX Dividenden Europa. Dies betrifft u.a. Lizenzeinnahmen von Emissionsbanken und KVGs.