TraderFox High-Quality-Stocks Europe: Partners Group will Beteiligung an Energiedienstleister Techem verkaufen und Adyen wird im Bereich E-Ladestationen Technologiepartner von Nayax

Der TraderFox High-Quality-Stocks Europe-Index zeigt sich am Dienstag angesichts nachlassender Zinssenkungshoffnungen mit 0,8 % im Minus bei 120,88 Punkten. Partners Group kündigt nach 5 Jahren den Verkauf der Energieservicetochter Techem an, die inzwischen in 18 Ländern aktiv ist, und über den Zeitraum ein EBITDA-Wachstum von 50,0 % erreicht hat. Adyen geht eine Zusammenarbeit bei globalen Omnichannel-Zahlungslösungen für das Laden von E-Fahrzeugen mit der Zahlungsplattform Nayax ein.

In der Vorwoche hatte im Qualitäts-Index die Aktie von Partners Group ihr jüngstes Mehrjahreshoch anvisiert, und liegt am Dienstag aber leicht im Minus bei 1.342,00 Euro.  Die Anteilsscheine des Private Equity- und Infrastrukturinvestors sind bereits seit einigen Monaten wieder gefragt. Schließlich erhielt das Unternehmen in den ersten 6 Monaten neue Kapitalzusagen in Höhe von 11,1 Mrd. USD. Partners Group verwaltete letztlich zum 30. Juni über seine Private Equity-, Immobilien-, und Infrastruktur-Beteiligungen sowie Kredit-Anlagen rund 149,2 Mrd. USD, nach 141,7 Mrd. im Vorjahr. Zudem wurde jüngst wieder ein Anteilsverkauf angekündigt. Der Vermögensverwalter hatte dabei mitgeteilt seine Mehrheitsbeteiligung an Techem, dem deutschen und international agierenden Anbieter von digitalen Lösungen für das Gebäude-Ökosystem, an die Finanzinvestoren TPG und GIC verkaufen zu wollen. Laut Partners Group würde die Transaktion Techem dabei mit einem Unternehmenswert von rund 6,7 Mrd. Euro bewerten. Im Rahmen des Deals werden sich zudem auch die bisherigen Co-Investoren CDPQ und Ontario Teachers' Pension Plan von ihren Anteilen trennen. Seit der Techem-Übernahme im Jahr 2018 hätten Partners Group und die Co-Investoren eine starke Wachstumsphase des Unternehmens mit einer Umsatzgröße von über 1,0 Mrd. Euro und ein EBITDA-Wachstum von ca. 50,0 % erreicht, hieß es in einem Statement. Dies wurde vor allem durch Partners Groups damaligen “transformativen“ Wertschöpfungsplan möglich, der Techem zu einem führenden Anbieter einer breiten Palette digitaler Lösungen zur Unterstützung der Energieeffizienz im Gebäudebereich gemacht hat.

Der Private-Equity-Investor setzte damals unter anderen gezielte Initiativen zur digitalen Transformation durch, um das Geschäftsmodell und das Kundenerlebnis sowie die Service- und Vertriebsstrukturen zu verbessern. Als Mehrheitseigentümer baute Partners Groups zudem die internationale Präsenz aus und war für neue Dienstleistungen, die über das eigentliche “Ablese“-Kerngeschäft hinausgingen, verantwortlich. Mittlerweile bietet Techem demnach Energieserviceleistungen, einschließlich Ressourcenmanagement und Gebäudeeffizienz, sowie Energie-Contracting-Dienste für Hausverwaltungen und Eigentümer von Wohngebäuden an. Laut Partners Groups ist das Unternehmen damit nun in 18 Ländern aktiv, und betreut dort mehr als 13 Mio. Wohnungen. Gemeinsam mit CDPQ und Ontario Teachers' haben wir Techem zu einem globalen Energiedienstleister aufgebaut, der sein starkes Fundament in Deutschland zur Expansion in neue Märkte und Dienstleistungen nutzt, betonte ein Sprecher von Partners Groups. Dieser Verkauf ist der Höhepunkt von mehr als 5 Jahren intensiver Betreuung und zeigt, dass die Exit-Märkte für hochwertigste Assets offen sind. Der Private-Equity-Spezialist sucht bei seinen Investments vor allem Sektoren mit hoher Transformationskraft, die von robusten langlaufenden globalen Trends unterstützt werden. Im Schnitt will Partners Groups mit weiteren Anteilsverkäufen dabei auch weiterhin um jährlich 10,0 % wachsen.

Der TraderFox High-Quality-Stocks Europe ist ein europäischer Index, der in sogenannte Burggraben-Unternehmen investiert. Diese Gesellschaften zeichnen sich durch hohe Markteintrittsbarrieren oder Wettbewerbsvorteile aus. Das kann eine starke Marke, ein hervorragendes Kostenmanagement oder Unternehmensgröße sein, die potenzielle Wettbewerber daran hindert, einen lukrativen Markt zu betreten. Europäische Unternehmen dieses Typs zeichnen sich durch gute operative Kennzahlen aus, wozu etwa hohe Gewinnspannen und Kapitalrenditen sowie eine hohe Umsatz- und Gewinnstabilität gehören. Damit sind die zukünftigen Gewinn- und Zahlungsreihen relativ sicher und gut prognostizierbar.

Zu den heutigen Tagesgewinnern im Qualitäts-Index gehört dagegen die Aktie von Adyen, die dabei um 1,1 % auf aktuell 1.366,50 Euro anzieht. Dabei läuft es für das niederländische Fin-Tech-Unternehmen derzeit nicht nur operativ wieder deutlich besser, auch wichtige Partnerschaften werden derzeit wieder vermehrt verkündet. So ging Adyen im September eine Zusammenarbeit mit der “Commerce Enablement“- und Zahlungsplattform Nayax ein, um die weltweit erste Omnichannel-Zahlungslösung für das Laden von Elektrofahrzeugen anbieten zu können. Beide wollen dabei gemeinsam die globale Bereitstellung bargeldloser Zahlungstechnologien für Unternehmen im Bereich des Ladens von E-Autos und automatisierter Selbstbedienungstechnologien vorantreiben. Adyen und Nayax wollen hierfür eine neue Paymentlösung entwickeln, die speziell auf die Bedürfnisse der Betreiber von E-Ladestationen (EV Charge Point Operators - CPOs) zugeschnitten sind. Mit der geplanten Software soll vor allem die nahtlose Integration von Karten- und Online-Zahlungen gefördert und so die erheblichen operativen Probleme von CPOs gelöst werden. Bei der Kooperation schließt sich Adyen zunächst dem Netzwerk der “Acquiring“-Banken von Nayax an. Zugleich wird die End-to-End-Zahlungs- und Kundenbindungsplattform von Nayax in die globale Technologie-Plattform der Niederländer integriert. Dies ermöglicht es Nayax, in neue Regionen wie Lateinamerika und Asien zu expandieren und gleichzeitig die Kosten im Zusammenhang mit dem Eintritt in neue Märkte zu senken.

Für Adyen ergeben sich aber ebenfalls einige Vorteile, zumal der Zahlungsspezialist mit der Zusammenarbeit Zugang zu Nayax' beeindruckender Kundenbasis von über 85.000 weltweiten Unternehmen erhält. Die Partnerschaft mit Adyen, einem der innovativsten Fin-Tech-Unternehmen, gibt Nayax einen starken, langfristigen Partner an die Seite, der unser rasantes internationales Wachstum nachhaltig unterstützen wird, kommentierte der Vorstand von Nayax die Pläne. Unsere Expansion in den E-Commerce, zunächst mit E-Ladelösungen und später in weiteren Branchen, wird ein entscheidender Wachstumskatalysator für uns sein. Adyen selbst offeriert mit seinen Online-, Mobil- oder In-store-Payment-Plattformen für angeschlossene Kunden schon jetzt bis zu 250 verschiedene Bezahlmöglichkeiten. Deshalb haben bereits zahlreiche US-Tech-Riesen das Unternehmen zu ihrem bevorzugten Technologiepartner gemacht.